توسعه و اصلاح مدل مارکوویتز برای تشکیل پرتفوی بهینه بورس باتوجه به معیار نقد شوندگی وحل آن با الگوریتم ژنتیک

چکیده: این رساله با موضوع بهینه سازی پرتفوی بورس با استفاده از الگوریتم ژنتیک بر مبنای مدل مارکوویتز و متد خاص همگرایی ونقدشوندگی پرتفوی به دو صورت خطی .وغیر خطی که برای اولین بار ارائه میشود با در نظر گرفتن دانش مدیریت مالی و سبد سرمایه گذاری و دانش تحقیق در عملیات (or) جهت ارزیابی ریسک و بازده برای مینیمم کردن ریسک جهت سرمایه گذاری مناسب در راستای بهینه سازی پرتفوی با در نظر گرفتن نرخ بازده مورد انتظار طراحی شده است .در این پژوهش 50 شزکت برتربورس در سسال 89 مورد مطالعه قرار گرفته ،سپس با استفاده از اندیکاتور cciاین 50 شرکت به 21 شرکت تقلیل پیدا نمودند.در مرحله دوم با استفاده از مدل مارکوویتز ریسک پرتفوی 21 سهم را توسط الگوریتم ژنتیک توسط نرم افزار مطلب حل و سپس با متد خاص همگرایی ریسک سهام را به طور مجزا با الگوریتم ژنتیک برای بازده های متفاوت حل میکنیم در مرحله سوم از ماکسیمم نقدشوندگی و مینیمم ریسک به طر همزمان به صرت یک تابع دو هدفه استفاده میکنیم .جواب بهینه را یکبار به صورت کلی وبار دیگر با استفاده از متد خاص همگرایی در دوحالت خطی و غیر خطی توسط الگوریتم ژنتیک بدست می آوریم ودرنهایت به این نتیجه میرسیم که همیشه پرگونه سازی پرتفوی به نفع سرمایه گذار نمی باشد واز یک جایی به بعد بهتر است که متنوع سازی را متوقف کنیم.