پیش بینی تغییرپذیری واقعی در حضور نوفه ای که با زمان تغییر می کند

پایان نامه
چکیده

هنگامی که بلک-شولز در سال 1973 نظریه ی قیمت گذاری اختیارات را ارایه کردند، تغییرپذیری نقش عمده ای را نه تنها در قیمت گذاری مشتقات ایفا کرد، بلکه در انتخاب سبد و مدیریت ریسک هم بسیار مورد توجه قرارگرفت. اگرچه در مدل قیمت گذاری بلک-شولز، تغییرپذیری را ثابت در نظر گرفتند، اما این مسئله که تغییرپذیری با زمان تغییر می کند خیلی زود تشخیص داده شد . لذا در ادامه ی این بررسی ها، قوانین گسترده ی دیگری در مورد تغییرپذیری ارایه گردید. این قوانین محققین بسیاری را در سه دهه اخیر تشویق کرده است که به تحقیق در مورد تغییرپذیری بپردازند. یکی از مسایل مورد توجه آن ها پیش بینی تغییرپذیری می باشد. روش های مختلفی را برای پیش بینی تغییرپذیری به کار برده اند که به دو بخش پارامتری و ناپارامتری تقسیم می شوند. همان طور که می دانیم تعداد داده های بیشتر پیش بینی دقیق تری از تغییرپذیری ارایه می دهد. در عصر کنونی که همواره با داده هایی با فراوانی بالا مواجه هستیم، کارکردن با فراوانی بالا بسیار مورد توجه قرارگرفته است. البته در مورد داده هایی با فراوانی بالا معمولا از نظر محاسبات دچار مشکل هستیم. اما در سال های اخیر این محدودیت ها به خاطر استفاده از سامانه های ذخیره داده ها و توسعه رایانه ها برطرف شده است. در این پایان نامه، به پیش بینی تغییرپذیری می پردازیم. پیش بینی تغییرپذیری از مسایل بسیار مهم در ریاضیات مالی است. اهمیت آن به دلیل نقشی است که میزان تغییرپذیری در افزایش و کاهش قیمت دارد . افزایش و کاهش قیمت می تواند بر روی استراتژی یک سرمایه گذار بسیار موثر باشد. در این پایان نامه در ابتدا، روش پیش بینی تغییرپذیری را ارایه داده، سپس روش هایی را برای پیش بینی دقیق تر تغییرپذیری معرفی می کنیم. در فصل اول کلیات و مفهوم های اصلی به کار رفته در تغییرپذیری را می آوریم. در فصل دوم به پیش بینی تغییرپذیری را بررسی کرده و در فصل سوم به حل مشکلاتی که در پیش بینی تغییرپذیری به وجود می آید می پردازیم. در فصل چهارم کاربرد مطالب ارایه شده در دو فصل قبلی را در مورد داده های یکی از بانک های خصوصی در ایران اجرا می کنیم.

۱۵ صفحه ی اول

برای دانلود 15 صفحه اول باید عضویت طلایی داشته باشید

اگر عضو سایت هستید لطفا وارد حساب کاربری خود شوید

منابع مشابه

روزی که GPS آسمان ها را تسخیر می کند

تا قبل از ظهور GPS، علم ناوبری در تعیین موقعیت به هنگام روز از دقت خوبی برخوردار نبود. اما حداقل جای بسی امیدواری است که خورشید و ستارگان و اجرام سماوی دیگر توسط ابرقدرت­ها کنترل نمی­ شوند. نگارنده در اینجا به سیستمی اشاره می­ کند که همواره سمت و جهت خویش را از پنتاگون و نیروهای نظامی ایالات متحده دریافت می­ کند، و با قدردانی از وجود کثرت اجرام سماوی است که این امر امکان­ پذیر شده است.

متن کامل

آیا دیدگاه فهمی، برابرنگری و رفتارهای فداکارانه شوهران ادراک انصاف زنان را پیش بینی می کند؟

ادراک انصاف، یکی از متغیرهای تعیین­کننده خشنودی زوجین از رابطه است. آیا دیدگاه فهمی، برابرنگری و رفتارهای فداکارانه شوهران می­توانند ادراک انصاف زنان را تحت تأثیر قرار دهند؟ پژوهش حاضر، در پاسخ به این پرسش رابطه­ی بین دیدگاه فهمی، برابرنگری و رفتارهای فداکارانه شوهران با ادراک انصاف زنان را مورد بررسی قرار داد. از شرکت کنندگان در پژوهش (244 زن) خواسته شد که مقیاس­ دیدگاه فهمی همسر(ODPT) ، مقی...

متن کامل

اثر بربرین در تنظیم آستروسیتهای Gfap+ ناحیه هیپوکمپ موشهای صحرایی دیابتی شده با استرپتوزوتوسین

Background: Diabetes mellitus increases the risk of central nervous system (CNS) disorders such as stroke, seizures, dementia, and cognitive impairment. Berberine, a natural isoquinolne alkaloid, is reported to exhibit beneficial effect in various neurodegenerative and neuropsychiatric disorders. Moreover astrocytes are proving critical for normal CNS function, and alterations in their activity...

متن کامل

اثر بربرین در تنظیم آستروسیتهای Gfap+ ناحیه هیپوکمپ موشهای صحرایی دیابتی شده با استرپتوزوتوسین

Background: Diabetes mellitus increases the risk of central nervous system (CNS) disorders such as stroke, seizures, dementia, and cognitive impairment. Berberine, a natural isoquinolne alkaloid, is reported to exhibit beneficial effect in various neurodegenerative and neuropsychiatric disorders. Moreover astrocytes are proving critical for normal CNS function, and alterations in their activity...

متن کامل

آیا نااطمینانی تورمی با سطح تورم تغییر می کند؟

هدف این مطالعه آزمون این فرضیه است که نااطمینانی تورم در سطوح بالاتر تورم افزایش می یابد. این تحلیل براساس مدل های واریانس ناهمسانی شرطی خودرگرسیو تعمیم یافته (garch)، که این امکان را فراهم می کند تا واریانس شرطی جمله خطا در طول زمان تغییر کند، استوار است. از آنجایی که این واریانس به عنوان جانشینی برای نااطمینانی تورم است، ارتباط مثبت بین واریانس شرطی و تورم به عنوان شاهدی بر این که نااطمینانی ...

متن کامل

منابع من

با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید

ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده

{@ msg_add @}


نوع سند: پایان نامه

وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علامه طباطبایی

میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com

copyright © 2015-2023