طراحی الگو و نرم‌افزار ارزیابی ریسک و تعیین پرتفوی بهینه ارزی

بانک‌ها به عنوان واسطه وجوه در تجهیز و تخصیص منابع جامعه و بنا به گستردگی و تنوع فعالیتشان، با ریسک‌های گوناگونی از قبیل ریسک اعتباری، ریسک بازار، ریسک نقدینگی، ریسک عملیاتی و غیره مواجه هستند. در این تحقیق ریسک بازار مورد توجه قرار گرفته است. ریسک بازار، خود متأثر از عواملی مانند نوسان نرخ‌هایی نظیر نرخ سود، نرخ ارز، قیمت سهام و غیره می‌باشد که در این مقاله صرفاً ریسک نرخ ارز مورد بررسی قرار گرفته است. در این مقاله تلاش شده است علاوه بر ارائه مبانی نظری، اقدام مناسبی در خصوص کاربردی کردن مفهوم علمی آن نیز به عمل آید. لذا در چهارچوب مدل ارائه‌شده، نرم‌افزار کاربردی مناسبی تهیه گردیده است که با استفاده از تغییرات نرخ انواع ارز‌های موجود در سبد ارزی، امکان محاسبه «ارزش در معرض ریسک پرتفوی ارزی» و تعیین ترکیب بهینه هر یک از ارز‌های موجود در سبد ارزی را، با توجه به سرمایه و تعهدات آتی بانک، فراهم می‌آورد. بخش اول مقاله به معرفی دیدگاه‌های مترتب بر ریسک، مدیریت ریسک به عنوان بخشی از راهکار سازمان، انواع ریسک و جایگاه ریسک نرخ ارز، تجربه برخی از بانک‌ها در مدیریت ریسک ارزی و مقایسه سه روش اندازه‌گیری مفهوم ارزش در معرض خطر1 اختصاص دارد و در بخش دوم به معرفی نرم‌افزار طراحی‌شده برای تعیین پرتفوی بهینه ارزی پرداخته شده است و در نهایت نتیجه‌گیری ارائه شده است.  ‍طبقه‌بندی G11,G21,D46,G32,E5 :JELتاریخ دریافت مقاله: 1389/7/4                                              تاریخ پذیرش مقاله: 1389/9/8