اثر شاخص عمق مالی بر نوسانات رشد اقتصادی در ایران

بازارهای مالی از طریق گردآوری پس اندازهای بزرگ و کوچک موجود در اقتصاد، بهینه سازی گردش منابع مالی و هدایت آن ها به سوی مصارف و نیازهای سرمایه گذاری در بخش های مولد اقتصادی، توسعه مالی را موجب می شوند. از طرفی نوسانات رشد اقتصادی منجر به بی ثباتی در کل اقتصاد می شود. بنابراین بسیاری از کشور ها علاوه بر افزایش رشد اقتصادی، کاهش نوسانات آن را نیز در برنامه ریزی خود قرار می دهند چرا که کشور ها با نوسان اقتصاد کلان پایین تر، تمایل دارند تا سریع تر رشد کنند هدف از پژوهش حاضر بررسی اثر شاخص عمق مالی بر نوسانات رشد اقتصادی در ایران می باشد. برای این منظور از میان شاخص های توسعه بازارهای مالی، شاخص عمق مالی انتخاب گردیده که به صورت تقسیم نقدینگی به تولید ناخالص داخلی تعریف می شود. دوره زمانی پژوهش سال های 1344 تا 1390 می باشد. برای برآورد مدل، از روش اقتصاد سنجی داده های سری زمانی (مدل var و arch) و نرم افزار اقتصاد سنجی eviews 8 استفاده شده است. فرضیه مطرح شده در این تحقیق بدین صورت است که رابطه مثبتی میان شاخص عمق مالی و نوسانات رشد اقتصادی در ایران وجود دارد. برای بررسی صحت فرضیه مورد نظر، از متغیر های رشد جمعیت و نسبت باز بودن تجاری نیز براساس مقاله پایه ای یه، هونگ و لین (2013) استفاده شده است. نتایج حاکی از آن است که شاخص عمق مالی اثر مثبتی بر نوسانات رشد تولید دارد. بنابراین فرضیه مطرح شده در پژوهش تأیید می گردد.