مقایسه دقت مدل اولسن و مدل پیوتروسکی در تبیین تغییرات قیمت سهام پذیرفته شده در بازار اوراق بهادار تهران

ارزش­گذاری سهام با استفاده از روش­های معتبر علمی سبب اتخاذ تصمیمات بهینه سرمایه‏گذاری و تخصیص بهینه ­منابع سرمایه­ای خواهد شد. لذا برای ترغیب سرمایه­گذاران به سرمایه­گذاری بیشتر در بازار­های مالی باید مدل­های قیمت­گذاری موجود پیوسته مورد بررسی قرار گرفته و مدل­های مناسبت شناسایی و معرفی شوند. هدف پژوهش حاضر مقایسه دقت مدل پیوتروسکی در مقایسه با مدل اولسن در تبیین تغییرات قیمت سهام پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می­باشد. جامعه آماری پژوهش، کلیه شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می­باشد طی سالهای 1389 تا 1396 می باشند. داده­های مورد نیاز از طریق مراجعه به پایگاه­های اطلاعاتی بازار سرمایه بدست آمده است. یافته­های پژوهش نشان‏دهند­ه توانایی هر دو مدل اولسن و پیوتروسکی در تبیین تغییرات قیمت سهام می­باشد. با مقایسه دقت دو مدل مذکور مشخص گردید که دقت مدل پیوتروسکی در تبیین تغییرات قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران بیشتر از مدل اولسن است.