Applied Spatial Econometrics: Raising the Bar

This paper places the key issues and implications of the new ‘introductory’ book on spatial econometrics by James LeSage & Kelley Pace (2009) in a broader perspective: the argument in favour of the spatial Durbin model, the use of indirect effects as a more valid basis for testing whether spatial spillovers are significant, the use of Bayesian posterior model probabilities to determine which spatial weights matrix best describes the data, and the book’s contribution to the literature on spatiotemporal models. The main conclusion is that the state of the art of applied spatial econometrics has taken a step change with the publication of this book. Relever le niveau de l’économetrie spatial appliquée RÉSUMÉ La présente communication place les principales questions et implications du nouvel ouvrage d’introduction sur l’économétries spatiale de James LeSage & Kelley Pace (2009) dans un contexte plus général: l’argument favorisant le modèle spatial de Durbin, l’emploi d’effets indirects comme base plus valable pour évaluer l’aspect significatif des déversements spatiaux, l’emploi des probabilités d’un modèle baysien postérieur pour évaluer laquelle des matrices de poids spatiaux décrit le mieux les donnes, et la contribution de l’ouvrage la documentation sur les modèles spatio-temporels. La principale conclusion est qu’avec la publication de cet ouvrage, l’état de l’art de l’économétries spatiale applique a effectué un grand pas en avant. Alzar el nivel de la econometrı́a espacial aplicada RÉSUMÉ Este trabajo plantea las cuestiones e implicaciones clave del nuevo libro introductorio sobre económetra espacial de James LeSage & Kelley Pace (2009) dentro de una perspectiva más amplia: el argumento a favor del modelo espacial Durbin, el uso de efectos indirectos como una base más válida para poner a prueba si los desbordamientos espaciales son significativos, el uso de probabilidades posteriores bayesianas para descubrir que matriz de pesos espaciales describe mejor los datos, y la contribución del libro a la bibliógrafa sobre modelos espaciotemporales. La principal conclusión es que la econometrı́a espacial aplicada más avanzada ha experimentado un cambio radical con la publicación de este libro. Faculty of Economics and Business, University of Groningen, PO Box 800, 9700 AV Groningen, The Netherlands. Email: [email protected]. The author would like to thank Jan Jacobs and Jan Oosterhaven and the editors of this journal Bernard Fingleton and Harry Garretsen for valuable comments on a previous version of this paper. ISSN 1742-1772 print; 1742-1780 online/10/010009-20 # 2010 Regional Studies Association DOI: 10.1080/17421770903541772 Spatial Economic Analysis, Vol. 5, No. 1, March 2010 D ow nl oa de d by [ Po rt la nd S ta te U ni ve rs ity ] at 1 5: 35 0 6 O ct ob er 2 01 3