بررسی رابطه میان عملکرد شرکت های سرمایه گذاری بر اساس سه شاخص ترینر، جنسن و شارپ با اندازه (ارزش بازاری) و نقدشوندگی آنها

سرمایه گذاری یک فرایند دو بعدی می باشد(ریسک و بازده)ما نمی توانیم یک پروژه سرمایه گذاری را تنها بر اساس بازدهی بالا و بدون توجه به ریسک آن انتخاب کنیم. قبل از دهه 60، محققان اصطلاحات ریسک و بازده را می شناختند اما نمی توانستند این دو عامل را برای ارزیابی عملکرد پروژه های سرمایه گذاری ترکیب کنند. تا اینکه سه دانشمند به نام های ترینر و شارپ و جنسن، مدل هایی را برای ارزیابی عملکرد پورتفولیو با توجه به ریسک و بازده به دست آوردند. این تحقیق رابطه میان عملکرد شرکت های سرمایه گذاری پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران را با اندازه و نقدشوندگی آن ها بررسی می کند. با استفاده از گزارشهای ماهانه و سالانه بورس اوراق بهادار، محقق بعضی داده ها مثل ریسک و بازده پورتفوی و اندازه و بتای شرکت های سرمایه گذاری را محاسبه کرده و سپس شرکت ها را بر اساس شاخص های شارپ، ترینر و جنسن رتبه بندی کرده است. از آزمون t برای پذیرش یا رد فرضیات تحقیق استفاده شده است در پایان نتیجه گیری و پیشنهاداتی برای بازار سرمایه و تحقیقات بعدی ارائه شده است.