Weak consistency of extreme value estimators in C[0,1]

نویسندگان
چکیده

برای دانلود باید عضویت طلایی داشته باشید

برای دانلود متن کامل این مقاله و بیش از 32 میلیون مقاله دیگر ابتدا ثبت نام کنید

اگر عضو سایت هستید لطفا وارد حساب کاربری خود شوید

منابع مشابه

high volatility, thick tails and extreme value theory in value at risk estimation: the case of liability insurance in iran insurance company

در این بررسی ابتدا به بررسی ماهیت توزیع خسارات پرداخته میشود و از روش نظریه مقادیر نهایی برای بدست آوردن برآورد ارزش در معرض خطر برای خسارات روزانه بیمه مسئولیت شرکت بیمه ایران استفاده میشود. سپس کارایی نظریه مقدار نهایی در برآورد ارزش در معرض خطر با کارایی سایر روشهای واریانس ، کواریانس و روش شبیه سازی تاریخی مورد مقایسه قرار میگیرد. نتایج این بررسی نشان میدهند که توزیع ،garch شناخته شده مدل...

15 صفحه اول

The Empirical Performance of Alternative Extreme Value Volatility Estimators

This paper addresses the following issue: given a set of daily observations on an asset (historical opening, closing, high and low prices), how should one go about estimating the asset’s volatility? We use high-frequency data on very liquid assets to construct daily realized volatility series, which enables us to treat volatility as observed rather than latent. We then compare the empirical per...

متن کامل

Asymptotic Normality of Extreme Value Estimators on C[0, 1]

Consider n i.i.d. random elements on C[0,1]. We show that, under an appropriate strengthening of the domain of attraction condition, natural estimators of the extreme-value index, which is now a continuous function, and the normalizing functions have a Gaussian process as limiting distribution. A key tool is the weak convergence of a weighted tail empirical process, which makes it possible to o...

متن کامل

Volatility Estimation using Extreme-Value- Estimators & MLP model

Neural networks are the artificial intelligence techniques for modeling complex target functions. Now-a-days it has made remarkable contributions to advancement of various field of finance such as time series prediction, volatility estimation etc. The present work examines the volatilities in the Indian stock market (BSE-SENSEX & NSE-NIFTY) by comparing the volatilities, using Parkinson method,...

متن کامل

Generalized Pickands estimators for the extreme value index

The Pickands estimator for the extreme value index is generalized in a way that includes all of its previously known variants. A detailed study of the asymptotic behavior of the estimators in the family serves to determine its optimally performing members. These are given by simple, explicit formulas, have the same asymptotic variance as the maximum likelihood estimator in the generalized Paret...

متن کامل

ذخیره در منابع من


  با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید

ژورنال

عنوان ژورنال: The Annals of Statistics

سال: 2003

ISSN: 0090-5364

DOI: 10.1214/aos/1074290334