Modelling of Fuel- and Energy-Switching Prices by Mean-Reverting Processes and Their Applications to Alberta Energy Markets
نویسندگان
چکیده
This paper introduces a fuel-switching price to the Alberta market, which is designed for encouraging power plant companies switch from coal natural gas when they produce electricity; this has been successfully applied European market. Moreover, we consider an energy-switching considers wind. We modeled these two prices using five mean reverting processes including Regime-switching processes, Lévy-driven Ornstein–Uhlenbeck process and Inhomogeneous Geometric Brownian Motion, estimate them based on multiple procedures such as Maximum likelihood estimation Expectation-Maximization algorithm. Finally, proves previous results Albertan Market where jump modeling technique needed data. In addition, it not only gives promising conclusions necessity of introducing models data, but also shows that model better fitted
منابع مشابه
the role of russia in transmission of energy from central asia and caucuses to european union
پس ازفروپاشی شوروی،رشد منابع نفت و گاز، آسیای میانه و قفقاز را در یک بازی ژئوپلتیکی انرژی قرار داده است. با در نظر گرفتن این منابع هیدروکربنی، این منطقه به یک میدانجنگ و رقابت تجاری برای بازی های ژئوپلتیکی قدرت های بزرگ جهانی تبدیل شده است. روسیه منطقه را به عنوان حیات خلوت خود تلقی نموده و علاقمند به حفظ حضورش می باشد تا همانند گذشته گاز طبیعی را به وسیله خط لوله مرکزی دریافت و به عنوان یک واس...
15 صفحه اولsupply and demand security of energy in central asia and the caucasus
امنیت انرژی به معنی عرضه مداوم و پایدار همراه با قیمت های معقول در حامل های انرژی، که تهدیدات امنیتی، سیاسی، اقتصادی، محیط زیستی و روانی را کاهش دهد. امروزه نفت و گاز تنها، کالای تجاری نیست بلکه بعنوان ابزار سیاسی مورد استفاده قرار می گیرد.اختلاف میان روسیه و اکراین بر سر انرژی در ژانویه 2006، تهدیدی برای امنیت انرژی اروپا ایجاد کرد. در این تحقیق ما تلاش کردیم که نقش انرژی آسیای میانه و قفقاز ر...
15 صفحه اولStochastic Models of Energy Commodity Prices and Their Applications: Mean-reversion with Jumps and Spikes
In this paper, we present several mean-reversion jump di usion models to describe energy commodity spot prices. We incorporate multiple jumps, regime-switching and stochastic volatility in these models. Prices of various energy commodity derivatives are obtained under each model. We show how the electricity derivatives can be used to evaluate generation and transmission capacity. We also show f...
متن کاملTransmission switching cost modeling and determination candidate Lines for participation in joint energy and reserve markets
There is a great resolution calling for smart grids in recent years. Introduction of new technologies, that make the network flexible and controllable, is a main part of smart grid concept and a key factor to its success. Transmission network as a part of system network has drawn less attention. Transmission switching as a transmission service can release us from load shedding and remove the co...
متن کاملذخیره در منابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ژورنال
عنوان ژورنال: Mathematics
سال: 2021
ISSN: ['2227-7390']
DOI: https://doi.org/10.3390/math9070709