CCC-GARCH Modeli ile Petrol ve E7 Ülkelerinin Borsaları Arasındaki Volatilite Etkileşimi

Günümüz koşulları altında yatırımcıların karar verebilmesi için risk ve getiri arasındaki ilişkiyi ön planda tutması gerekmektedir. Volatilite riskin bir boyutunu ölçerken, diğer taraftan ise değişken veya değişkenlerin ortalamaya göre nasıl değiştiğini gösteren durumdur. Finansal piyasalar çok önemli durumdur volatiliteye etki eden birçok faktör bulunmaktadır. Bu faktörler yönetimi yatırım kararı volatilite modellemesi oldukça önemlidir. Küreselleşme ile birlikte de önem kazanmıştır. Çalışmanın temel amacı petrol E7 ülkelerin borsaları yayılımını incelemektir. 16.01.2005 – 24.10.2021 dönemine ait haftalık veriler serisine dönüştürülerek kullanılmıştır. Petrol yayılımı değişkenli GARCH modellerinden CCC-GARCH modeli analiz edilmiştir. modelinden elde edilen bulgulara göre; Petrol, Türkiye, Brezilya, Endonezya, Rusya, Hindistan, Çin Meksika borsalarından kümelemesi oluştuğu saptanmıştır. Hindistan arasında çift yönlü etkileşimi belirlenmiştir. Rusya tek olduğu tespit