Assessing Performance of Liquidity Adjusted Value-at-Risk Models

نویسندگان
چکیده

برای دانلود باید عضویت طلایی داشته باشید

برای دانلود متن کامل این مقاله و بیش از 32 میلیون مقاله دیگر ابتدا ثبت نام کنید

اگر عضو سایت هستید لطفا وارد حساب کاربری خود شوید

منابع مشابه

Liquidity Adjusted Intraday Value at Risk

The traditional Value at Risk (VaR) is a very popular tool measuring market risk, but it does not incorporate liquidity risk. This paper proposes an extended VaR model to integrate liquidity risk for intraday trading strategies using high frequency order book data. We estimate the one step ahead liquidity adjusted intraday VaR called(LAIVaR) for both bid and ask positions, considering several t...

متن کامل

Comparison of Performance of Traditional Value at Risk Models with Switching Model in Tehran Stock Exchange

The problem of portfolio optimization has made many advances since Markowitz proposed an average-variance-based optimization. It can be said that the most important achievement of the Markowitz model was the introduction of variance as a risk indicator and indeed, the introduction of a quantitative benchmark into it. This research is a model for predicting value at risk. This model extends the ...

متن کامل

conditional copula-garch methods for value at risk of portfolio: the case of tehran stock exchange market

ارزش در معرض ریسک یکی از مهمترین معیارهای اندازه گیری ریسک در بنگاه های اقتصادی می باشد. برآورد دقیق ارزش در معرض ریسک موضوع بسیارمهمی می باشد و انحراف از آن می تواند موجب ورشکستگی و یا عدم تخصیص بهینه منابع یک بنگاه گردد. هدف اصلی این مطالعه بررسی کارایی روش copula-garch شرطی در برآورد ارزش در معرض ریسک پرتفویی متشکل از دو سهام می باشد و ارزش در معرض ریسک بدست آمده با روشهای سنتی برآورد ارزش د...

Value - at - Risk Models ∗

In this chapter, we build first a univariate and then a multivariate filtered historical simulation (FHS) model for financial risk management. Both the univariate and multivariate methods simulate future returns from a model using historical return innovations. While the former relies on portfolio returns filtered by a dynamic variance model, the latter uses individual or base asset return inno...

متن کامل

Estimation of Value at Risk (VaR) Based On Lévy-GARCH Models: Evidence from Tehran Stock Exchange

This paper aims to estimate the Value-at-Risk (VaR) using GARCH type models with improved return distribution. Value at Risk (VaR) is an essential benchmark for measuring the risk of financial markets quantitatively. The parametric method, historical simulation, and Monte Carlo simulation have been proposed in several financial mathematics and engineering studies to calculate VaR, that each of ...

متن کامل

ذخیره در منابع من


  با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید

ژورنال

عنوان ژورنال: International Journal of Financial Research

سال: 2016

ISSN: 1923-4031,1923-4023

DOI: 10.5430/ijfr.v7n5p87