A Simple Out-of-Sample Test for the Martingale Difference Hypothesis

نویسندگان

چکیده

برای دانلود باید عضویت طلایی داشته باشید

برای دانلود متن کامل این مقاله و بیش از 32 میلیون مقاله دیگر ابتدا ثبت نام کنید

اگر عضو سایت هستید لطفا وارد حساب کاربری خود شوید

منابع مشابه

A Test of the Martingale Hypothesis

This paper proposes a statistical test of the martingale hypothesis. It can be used to test whether a given time series is a martingale process against certain non-martingale alternatives. The class of alternative processes against which our test has power is very general and it encompasses many nonlinear non-martingale processes which may not be detected using traditional spectrum-based or var...

متن کامل

Data-driven smooth tests for the martingale difference hypothesis

A general method for testing the martingale difference hypothesis is proposed. The new tests are data-driven smooth tests based on the principal components of certain marked empirical processes that are asymptotically distributionfree, with critical values that are already tabulated. The data-driven smooth tests are optimal in a semiparametric sense discussed in the paper, and they are robust t...

متن کامل

Testing the martingale difference hypothesis using integrated regression functions

This paper proposes an omnibus test for testing a generalized version of the martingale difference hypothesis (MDH). The generalized hypothesis includes the usual MDH or testing for conditional moments constancy such as conditional homoscedasticity (ARCH effects). Here we propose a unified approach for dealing with all of them. These hypotheses are long standing problems in econometric time ser...

متن کامل

the test for adverse selection in life insurance market: the case of mellat insurance company

انتخاب نامساعد یکی از مشکلات اساسی در صنعت بیمه است. که ابتدا در سال 1960، توسط روتشیلد واستیگلیتز مورد بحث ومطالعه قرار گرفت ازآن موقع تاکنون بسیاری از پژوهشگران مدل های مختلفی را برای تجزیه و تحلیل تقاضا برای صنعت بیمه عمر که تماما ناشی از عدم قطعیت در این صنعت میباشد انجام داده اند .وهدف از آن پیدا کردن شرایطی است که تحت آن شرایط انتخاب یا کنار گذاشتن یک بیمه گزار به نفع و یا زیان شرکت بیمه ...

15 صفحه اول

Testing for the Martingale Hypothesis

This paper proposes general speci...cation tests for the martingale hypothesis. They can be used to test the null hypothesis that a given time series is a martingale process, against the alternative hypothesis that it is a stationary ergodic nonmartingale process. We consider tests of two di¤erent types: one is a generalized Kolmogorov-Smirnov test and the other is a Cramer-von Mises type test....

متن کامل

ذخیره در منابع من


  با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید

ژورنال

عنوان ژورنال: SSRN Electronic Journal

سال: 2013

ISSN: 1556-5068

DOI: 10.2139/ssrn.2291192