اطلاعاتی که در بازار سرمایه کارا پخش می شود به سرعت بر قیمت سهام شرکتها تاثیر می گذارد. کارایی اطلاعاتی به سه شکل ضعیف، نیمه قوی و قوی ارائه شده است. شکل ضعیف کارایی اطلاعاتی، معرف نظریه گشت تصادفی است و بر اساس آن نمی توان از داده های تاریخی قیمت دارایی، بازدهی غیر معمول کسب کرد. هدف تحقیق حاضر آن است که با بکارگیری آزمون خودهمبستگی، آزمون گردش، آزمون ریشه واحد و آزمون نسبت واریانس کارایی در سطح ضعیف بورس اوراق بهادار تهران و بخشهایی از آن را طی دوره 1386-1382 مورد سنجش قرار دهد. کارایی در سطح ضعیف برای کل بورس اوراق بهادار تهران، 50 شرکت فعال‏تر بورس اوراق بهادار تهران، شرکتهایی با نقدشوندگی بالا و شرکتهایی با نقدشوندگی پایین با استفاده از مدلهای مذکور طی دوره 1386-1382 رد می‏شود. همچنین کارایی در سطح ضعیف 7 صنعت مورد مطالعه در این تحقیق ( صنایع فلزات اساسی، استخراج کانه های فلزی، شرکتهای سرمایه گذاری، مواد و محصولات دارویی، بانکها و موسسات اعتباری، انبوه سازی و املاک و مستغلات و محصولات شیمیایی) طی دوره 1386-1382 رد می شود.