درراستای شناسایی عوامل موثربر بازده وریسک سهام دراین تحقیق اقدام به بررسی اثر 3 عامل اندازه ، نسبت سودبه قیمت وحجم مبنا درکنارریسک سیستماتیک برروی بازار در بورس اوراق بهادار تهران شده است تا اثر سایر متغیرهای موثربربازده وریسک سهام مشخص شود.برای سهامداران و سرمایه گذاران این سوال همواره مطرح می شودکه آیا امکان تصمیم گیری درمورد عوامل موثربربازده وریسک سهام وجوددارد یا خیر؟ دراین تحقیق به بررسی اثر 3 عامل اندازه ، نسبت سود به قیمت وحجم مبنادرکنارریسک سیستماتیک برروی بازاردربورس اوراق بهادار تهران شده است تا اثر سایر متغیرهای موثربربازده وریسک سهام مشخص شود.جامعه آماری شامل کلیه شرکتهای پذیرفته شده دربورس اوراق بهادار تهران بین سالهای 82تا85 است که سال مالی آنها به 29 اسفند ختم شود ، نسبت سود به قیمت آنها منفی یا صفر نباشد ، 50درصدروزهای معاملاتی درسال معامله داشته باشند ، نماد آنها بیش از 3ماه متوقف نشده باشد و جزوشرکتهای سرمایه گذاری نباشند.که نهایتا 40شرکت بعنوان نمونه انتخاب شدند.فرضیه های تحقیق بدین شرح می باشند:1- بین اندازه و بازده سهام شرکتهای پذیرفته شده دربورس اوراق بهادار تهران رابطه آماری معنی داری وجوددارد. 2- بین بتا و بازده سهام شرکتهای پذیرفته شده دربورس اوراق بهادار تهران رابطه آماری معنی داری وجوددارد. 3- بین نسبت سود به قیمت و بازده سهام شرکتهای پذیرفته شده دربورس اوراق بهادار تهران رابطه آماری معنی داری وجوددارد. 4- بین حجم مبنا و بازده سهام شرکتهای پذیرفته شده دربورس اوراق بهادار تهران رابطه آماری معنی داری وجوددارد. جهت آزمون فرضیهای تحقیق از روش رگرسیون چندمتغیره استفاده شد.داده ها همگی نرمال بودندونتایج نشان داد که هر 4 فرضیه در سطح اطمینان 90% پذیرفته می شوند.