با توجه به تحریم های بین المملی علیه صنعت بیمه ایران امکان استفاده از بازارهای بین المملی بیمه ای برای نفتکش های ایرانی وجود ندارد. از طرفی از آنجایی که یکی از نوآوری های اخیر استفاده از بازارهای مالی به منظور ریسک های فاجعه آمیز می باشد. از اینرو در این پایان نامه سعی شده است با استفاده از این نوآوری ها با طراحی اوراق اختیارات راهی نو جهت بیمه گردن نفت کش های ایرانی ارائه نمود. از آنجایی که برای طراحی اوراق اختیارات آن ها ابتدا استاندارد سازی شوند در این پایان نامه با ارئه راهکاری جدید اقدام به این کار نموده ایم و با استفاده از مدل قیمت گزاری بلک- شولز همراه با پرش های که در لحظه های تصادفی اتفاق می افتد اقدام به قیمت گذاری این اوراق نموده ایم. با توجه به جدید بودن این روش با استفاده از داده ای شبیه سازی شده به کارایی مدل قیمت گذاری پرداخته شده است.

حداقل سودهای تضمین شده دریافتنی ‎(gmwb)‎، نوعی الحاقیه اختیاری است که توسط شرکت های بیمه در انواع مختلف به روی قراردادهای مستمری متغیر اضافه می شوند. شرکت های بیمه توانایی طرف قرارداد برای بازپس گیری سرمایه اولیه را تضمین می کنند. البته این ضمانت به صورت برداشت های متناوب و بدون در نظر گرفتن ضربه هایی است که به واسطه ی وضع نامساعد بازار به روند سرمایه گذاری وارد می شوند. مستمری های متغیر به همراه اختیار ‎gmwb‎ بسیار جالب و پرطرفدار هستند. این نوع ضمانت، می تواند رقابت خاصی در زمینه ی قیمت گذاری و پوشش ریسک را فراهم سازد. برای قیمت گذاری ‎gmwb‎ دو روش را ‏می توان در نظر گرفت. روش اول این گونه است که مستمری متغیر به همراه ‎gmwb‎ را تحت فرض ثابت بودن و یکسان بودن برداشت ها، به میانگین حسابی قیمت یک اختیار آسیایی و یک مستمری ثابت تجزیه می کنند. اما در روش دوم، ‎gmwb‎ مانند یک اختیار فروش که تاریخ سررسید و پرداخت آن اتفاقی است در نظر گرفته می شود. این فرایند که نوعی پوشش ریسک تلقی می شود باعث می شود بیمه گران به فکر تخمین ریسک های پیش رو در بازار باشند و آن ها را هنگام نوشتن قرارداد، قیمت گذاری کنند و قیمتی عادلانه برای هزینه ی تقبل این ریسک را در قیمت ‎gmwb‎ لحاظ کنند.

چکیده ندارد.