پژوهش حاضر با بهره گیری از روش شناسی درخت تصمیم فازی به بررسی تاثیر متغیرهای اقتصادی و شرکتی بر ساختار سرمایه شرکت های پذیرفته در بورس اوراق بهادار تهران می پردازد. قلمرو زمانی انجام این پژوهش سال های 1386 الی 1392 (7 سال) می باشد. همچنین مکان این پژوهش، بورس اوراق بهادار تهران می باشد. برای انتخاب شرکت های مورد بررسی، از روش سرشماری کلیه ی اعضای جامعه در دسترس استفاده شد و پس از انجام بررسی ها، داده های 147 شرکت و متشکل از 883 سال - شرکت برای انجام تجزیه و تحلیل در دسترس قرار گرفت. در این پژوهش تعداد 6 درخت تصمیم ایجاد و متغیرهای مستقل با اهمیت مربوط به هر درخت شناسایی و رتبه بندی گردید، همچنین شرایطی که منجر به بالا یا پایین بودن اهرم شرکت ها می شود در 6 حالت فوق شناسایی و مورد مقایسه و بررسی قرار گرفت. طبق نتایج پژوهش حاضر، کلیدی ترین متغیرهای مستقل در توجیه رفتار ساختار سرمایه ی اندازه گیری شده به کمک ارزش های بازار، متغیرهای فرصت رشد و سودآوری می باشند. همچنین کلیدی ترین متغیرهای مستقل در توجیه رفتار ساختار سرمایه ی اندازه گیری شده به کمک ارزش های دفتری، متغیرهای نقدینگی و سودآوری می باشند. نتایج پژوهش بیانگر این موضوع است که ساختار سرمایه ی اندازه گیری شده به کمک ارزش های بازار بیش از ساختار سرمایه ی اندازه گیری شده به کمک ارزش های دفتری تحت تاثیر عوامل برون شرکتی قرار می گیرد. در نتیجه ی تجزیه و تحلیل داده ها 41 الگو از داده ها استخراج گردید که مهمترین الگوهای استخراج شده عبارتند از: 1) اگر سودآوری شرکت بالا (پایین) و فرصت رشد بالا (پایین) باشد، آنگاه نسبت کل بدهی ها بر ارزش بازار حقوق صاحبان سهام پایین (بالا) خواهد بود. 2) اگر نقدینگی شرکتی بالا (پایین) و سطح وثیقه دارایی ها بالا (پایین) باشد آنگاه نسبت کل بدهی ها بر ارزش دفتری حقوق صاحبان سهام پایین (بالا) خواهد بود.