هدف از این پژوهش، طراحی مدل ریاضی مدیریت بهینه دارایی ها و بدهی های بانک تجارت جهت بهبود عملکرد بانک با اطمینان از نقدینگی کافی و به حد مطلوب (حداقل) رساندن ریسک موجود در ترازنامه می باشد. از میان مدل های بهینه سازی ریاضی، از تکنیک برنامه ریزی آرمانی (gp) که قابلیت بالاتری در مدل سازی مسایل با اهداف متعدد و خصوصاً متضاد و همچنین امکان انجام عملیات مقایسه ای بین اهداف را فراهم می آورد، بهره گرفته شده است. پارامترهای اصلی مدل (مقادیر انواع سپرده ها) با استفاده از الگوی سری زمانی باکس- جنکینز (arima) برای افق برنامه ریزی، محاسبه و پیش بینی شد و به عنوان داده های ورودی به مدل ارائه گردید. با توجه به اینکه اولویت اهداف تصمیم گیری به صورت کمی قابل تعیین نبودند لذا ضرایب اهداف در تابع هدف با استفاده از پرسشنامه ماتریس تصمیم گیری و به کمک تکنیک تحلیل سلسله مراتبی (ahp) تعیین و در نهایت مدل برنامه ریزی آرمانی متناسب با فضای مسئله برای مدیریت دارایی ها و بدهی های بانک طراحی شد. با مقایسه نتایج مدل با عملکرد بانک، مدل برنامه ریزی آرمانی ارائه شده حاشیه سود بانک و سهم بازار را در کنار رعایت الزامات و محدودیت های قانونی و داخلی از قبیل نسبت کفایت سرمایه و نقدینگی، حداکثر نمود. کلیه اولویت های اهداف تعریف شده در سه سطح به طور کامل تأمین و در زمینه تخصیص دارایی ها هم تخصیص حاصل از مدل به تخصیص بهینه منابع منجر گردید.

نوسان پذیری بازده سهام، یکی از موضوع های بحث برانگیز مالی است که در سال ها ی اخیر مورد توجه محققان بازار سرمایه در بازار های نوظهور قرار گرفته است. دلیل این گرایش، به ارتباط بین نوسان پذیری قیمت و به تبع آن بازده و تأثیر آن بر عملکرد بخش مالی و همچنین کل اقتصاد برمی گردد. از طرف دیگر، فایده مندی مطالعه نوسان پذیری بازده سهام از طرف سرمایه گذاران از این جهت است که آن ها نوسان پذیری بازده سهام را به عنوان معیاری از ریسک در نظر می گیرند و هم چنین خط مشی گذاران بازار سرمایه می توانند از این معیار به عنوان ابزاری برای اندازه گیری میزان آسیب پذیری بازار سهام استفاده نمایند تا منابع خود را در بین گزینه های پیش رو برای سرمایه گذاری به نحو بهینه تخصیص دهند. این پژوهش با در نظر گرفتن محتوای اطلاعاتی بازده شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران و قیمت سکه طلا و دلار در بازار آزاد در بین سال های 1380 الی 1392 (به صورت هفتگی)، رابطه بین بازدهی شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران به عنوان متغیر مستقل و بازدهی سرمایه گذاری در سکه طلا به عنوان متغیر وابسته و بازدهی نرخ ارز به عنوان متغیر تعدیل را مورد بررسی قرار می دهد. ابتدا متغیرهای پژوهش مورد شناسایی قرار گرفته و جهت تجزیه و تحلیل اطلاعات، داده های جمع آوری شده از نرم افزار ره آورد نوین و سایت www.irbourse.com و داده های دریافتی از اداره آمار بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، جهت محاسبه متغیرهای پژوهش، وارد نرم افزارexcel شده اند. این داده ها جهت آزمون فرضیه توسط نرم افزار اقتصاد سنجی eviews به کمک آماره های توصیفی و استنباطی نظر تحلیل هم بستگی، خودرگرسیونی به روش var و vecm مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفتند. از تحقیق نتایج زیر حاصل شده است: یافته های تحقیق حاکی از آن است که در سطح اطمینان 99% در بلندمدت شاخص قیمت سهام تابعی از قیمت طلا و نرخ ارز می باشد و هیچگونه رابطه علّی سه طرفه وجود ندارد. لذا نتایج این تحقیق با نتایج تحقیق آقای کاپیه و همکاران در سال 2006 و آقای بائور در سال در سال 2010 که بیان می کنند رابطه منفی بین بازدهی سکه طلا و بازدهی بورس اوراق بهادار وجود دارد، سازگاری دارد. هم چنین با نتایج حاصل از تحقیقات و با مستندات ارائه شده در چارچوب نظری تحقیق و ادبیات مالی در تضاد نمی باشد.

این تحقیق به بررسی و آزمون اریب رفتاری تمایلی - گرایش سرمایه گذاران به فروش (شناسایی) زودهنگام سهام سودآور و نگه داری بلندمدت سهام زیان ده - در بورس تهران از طریق تحلیل عملکرد معاملاتی 50 شرکت سرمایه گذاری فعال تر طی سال های 1381 تا 1384 می پردازد. نتایج تحقیق حاکی از آن است که این سرمایه گذاران تمایل زیادی به شناسایی سود نسبت به زیان دارند. نتیجه به دست آمده دیگر این تحقیق، عدم بروز این اریب رفتاری به میزان بیش تر در ماه پایانی سال مالی در مقایسه با سایر ماه ها در رفتار معاملاتی این سرمایه گذاران است.

اطلاعاتی که در بازار سرمایه کارا پخش می شود به سرعت بر قیمت سهام شرکتها تاثیر می گذارد. کارایی اطلاعاتی به سه شکل ضعیف، نیمه قوی و قوی ارائه شده است. شکل ضعیف کارایی اطلاعاتی، معرف نظریه گشت تصادفی است و بر اساس آن نمی توان از داده های تاریخی قیمت دارایی، بازدهی غیر معمول کسب کرد. هدف تحقیق حاضر آن است که با بکارگیری آزمون خودهمبستگی، آزمون گردش، آزمون ریشه واحد و آزمون نسبت واریانس کارایی در سطح ضعیف بورس اوراق بهادار تهران و بخشهایی از آن را طی دوره 1386-1382 مورد سنجش قرار دهد. کارایی در سطح ضعیف برای کل بورس اوراق بهادار تهران، 50 شرکت فعال‏تر بورس اوراق بهادار تهران، شرکتهایی با نقدشوندگی بالا و شرکتهایی با نقدشوندگی پایین با استفاده از مدلهای مذکور طی دوره 1386-1382 رد می‏شود. همچنین کارایی در سطح ضعیف 7 صنعت مورد مطالعه در این تحقیق ( صنایع فلزات اساسی، استخراج کانه های فلزی، شرکتهای سرمایه گذاری، مواد و محصولات دارویی، بانکها و موسسات اعتباری، انبوه سازی و املاک و مستغلات و محصولات شیمیایی) طی دوره 1386-1382 رد می شود.