مدیران به عنوان مسئول تهیه صورت های مالی با وقوف کامل بر وضعیت مالی شرکت و با برخورداری از سطح آگاهی بیشتر نسبت به استفاده کنندگان صورت های مالی، به طور بالقوه سعی دارند که تصو یر واحد تجاری را مطلوب جلوه دهند. نتیجه کلی این عملیات چنین خواهد بود که تصویر واحد تجاری بهتر از وضعیت واقعی به نظر می رسد و انگیزه تزریق سرمایه و منابع مالی از طریق افراد برون سازمانی به شرکت افزایش می یابد. در چنین شرایطی اصول و رویه های حسابداری به پشتوانه مراجع تدوین کننده استانداردهای حسابداری، با هدف متعادل کردن خوش بینی مدیران، حمایت از حقوق ذی نفعان و ارائه منصفانه صورتهای مالی، مفهوم محافظه کاری را به کار می برند. در شرکتهایی که سیستم حسابداری آنها محافظه کارانه عمل می نماید؛ مدیر جهت اعمال رویه ها و روشهای حسابداری متهورانه که باعث دستکاری سود می شود؛ فرصت کمتری دارد. بنابراین انتظار می رود، شرکتهایی که محافظه کارتر هستند؛ سود با کیفیت بالاتری را گزارش می نمایند. هدف کلی تحقیق حاضر، بررسی ارتباط بین محافظه کاری و کیفیت سود شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. نمونه آماری تحقیق شامل 95 شرکت از شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد که داده های تاریخی این شرکتها مربوط به سالهای 1383 تا 1387، مورد تجزیه و تحلیل آماری قرار گرفت. نتایج حاکی از وجود ارتباط مستقیم و معنی دار بین کیفیت سود و محافظه کاری می باشد. بعبارت دیگر مکانیزم محافظه کاری با کنترل فرصتهای دستکاری سود توسط مدیریت باعث افزایش کیفیت سود می شود.