در این مطالعه تاثیر نااطمینانی تورم بر روی بازدهی شاخص بورس اوراق بهادار در ایران در دوره زمانی 1391-1380 مورد بررسی قرار می گیرد که این بررسی با استفاده ی الگوهای رگرسیونی ناهمسانی واریانس شرطی و همچنین آزمون علیت گرنجر انجام می شود. نتایج حاصل از آزمون علیت گرنجر نشان می دهد که یک رابطه علیت گرنجری یکطرفه از سمت بازدهی شاخص بورس اوراق بهادار به سمت نااطمینانی تورمی وجود دارد. همچنین برآورد مدلهای tgarch و egarch برای بازدهی شاخص قیمت سهام نشان می دهد که افزایش نااطمینانی تورمی منجر به کاهش بازدهی شاخص بورس اوراق بهادار می شود که این خود، موید اثر منفی نااطمینانی تورمی بر روی بازدهی شاخص بورس اوراق بهادار تهران است.