بازگشت به میانگین یکی از این ناهنجار یها می باشد. هدف این پژوهش، تحلیل خصوصیت بازگشت به میانگین در بازگشت به میانگین در قیمت و بازده سهام در بازه زمانی 1390-1388 در بورس اوراق بهادار تهران میباشد. در راستای هدف پژوهش، با استفاده از آزمون ریشه واحد(دیکی فولر تعمیم یافته)وجود پدیده ی بازگشت به میانگین در قیمت و بازده سهام ،شاخص صنعت ،شاخص سهام شناورآزاد و شاخص قیمت وبازده نقدی مورد بررسی قرار گرفت. نتایج حاصل از پژوهش بیان گرآن است که تغییرات متوالی در قیمت سهام ،شاخص صنعت ،شاخص سهام شناور آزاد از فرآیند گام تصادفی پیروی کرده یا به عبارت بهتر فاقد خصوصیت بازگشت به میانگین بودند.. ولی در مورد بازده شرکت ها و شاخص قیمت و بازده نقدی نتیجه ی حاصله بیان گر آن است که در سطح خطای 5 درصد خاصیت بازگشت به میانگین تایید شد. در حالت کلی بورس اوراق بهادار تهران وجود کارایی را در دو شاخص صنعت و سهام شناور آزاد نشان می دهد ولی نتایج شاخص قیمت و بازده نقدی نبود کارایی را در سطح ضعیف بیان می کند.