در این پایان نامه مدل سَبر/بازار لایبور را معرفی و مطالعه می کنیم. این مدل, مدلی است برای ساختار زمانی نرخ بهره با تلاطم تصادفی و توسیعی طبیعی از مدل های بازار لایبور و سَبر است. در نتیجه, فرمولی مجانبی برای تلاطم اختیار های معاوضه در مدل سَبر/بازار لایبور به دست می آوریم که امکان ارزش گذاری سریع و صحیح اختیار های معاوضه ی اروپایی را فراهم می کند. این پایان نامه برگرفته از مقاله ای تحت همین عنوان است.