منابع مالی بنگاه ها بین دو قسمت مخارج سرمایه گذاری و سرمایه در گردش تقسیم می¬شوند.عدم دسترسی به منابع مالی به معنای وجود محدودیت مالی برای بنگاه است و سرمایه گذاری و سرمایه در گردش بنگاه ها از این محدودیت مالی تاثیر می پذیرند. با توجه به نقش مهم سرمایه گذاری در رشد اقتصادی و همچنین نقش مهم سرمایه درگردش در تداوم فعالیت بنگاه های اقتصادی، در این تحقیق ارتباط بین سرمایه گذاری و سرمایه د رگردش با محدودیت های مالی با استفاده از داده های 146 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای دوره زمانی 1383-1391 با روش gmm تفاضلی مورد بررسی قرار گرفت. نتایج تحقیق نشان داد جریان های نقدی به عنوان یک منبع مالی مهم، بر سرمایه گذاری و سرمایه در گردش تاثیر مثبت دارد علاوه بر آن با استفاده از محاسبه شاخص حساسیت سرمایه گذاری و سرمایه در گردش به جریان نقدی ویژه هر بنگاه(fks,wks)، تاثیر گذاری نوسانات جریان نقدی هر بنگاه بر سرمایه گذاری و سرمایه در گردش مورد بررسی قرار گرفت و نتایج تحقیق نشان داد شرکت هایی که در گروه lowfksهستند حساسیت سرمایه گذاری به جریان نقدی کمتر دارند و شرکت هایی که در گروه highwksهستند، حساسیت سرمایه گذاری به جریان نقدی بیشتری دارند