در این پایان نامه، با توجه به مقدار حداقل سرمایه ی مورد نیاز مقرر در بیانیه ی دوم کمیته ی بال و اصلاحیه ی آن، برای پوشش ریسک بازار، مدل جدیدی برای بهینه سازی سبد دارایی با هدف حداقل نمودن سرمایه مورد نیاز به همراه محدودیت بر تعداد تخطی ها از ارزش در معرض خطر ، برای بورس اوراق بهادار تهران به کار گرفته شده است. با توجه به تاکید اصلاحیه ی بازل iiدر مورد پوشش ریسک دوران بحران، و در نظر گرفتن ارزش در معرض خطر بحرانی ، این مدل در 3 سناریوی بحران ( بازده ، نوسان و همبستگی ) و با در نظر گرفتن مدل بازده شرطی خود رگرسیون برداری ، بازده شرطی خودرگرسیون میانگین متحرک و کوواریانس شرطی پویا، برای 10 سهام نمونه در بورس اوراق بهادار تهران حل گردیده است. نتایج حاصل از حل این مدل با مدل های حداقل ارزش در معرض خطر ، حداقل ارزش در معرض خطر بحرانی و مدل سبد دارایی با اوزان برابر مورد مقایسه قرار گرفته است. نتایج مقایسه، کیفیت بهتر مدل بهینه سازی بر پایه ی حداقل سرمایه ی مورد نیاز را به منظور ایجاد تعادل میان سطح سرمایه ی مورد نیاز برای پوشش ریسک و تعداد تخطی ها از ارزش در معرض خطر، نشان می دهد.