در این تحقیق مدلی برای آزمون کارایی بازار سهام ارائه شده است این تحقیق برای سنجش کارایی بورس اوراق بهادر تهران بکار گرفته شده است . به منظور آزمون کارایی بازار سهام تهران شبکه های عصبی که قادرند روابط و دینامیک موجود در فرآیندهای پیچیده را آموزش ببیننند بکار گرفته می شوند پس از شرح در مورد تئوری های موجود در این زمینه با استفاده از شکبه عصبی به شبیه سازی معاملاتی پرداخته شده است در این تحقیق ارزش روزانه 2 شاخص در بازه مهر 1383 تا اسفند 1385 بکار گرفته شده است . نتایج زیادی با بکارگیری سیستم پیش بینی و معاملاتی بدست آمده است که دران از 4 حد آستانه و 4 سطح هزینه معاملاتی استفاده شده است. نتایح نشان می دهد که در اغلب موارد شبکه عصبی توانسته است بازده بالاتری نسبت به روش خرید و نگهداری بدست آورد این امر بیانگر آن است که بازار سهام احتمالا در شکل ضعیف ناکارا است. برای اعتبار سنجی مدل از آزمون گردش استفاده شده که نتایج این آزمون نیز یافته های مدل را تایید کرد. درنهایت در این تحقیق راهکارهای ارتقا کارایی بازار سهام ارائه شده است.