ارزش در معرض ریسک یک معیار اندازه گیری استاندارد ریسک است که حداکثر زیان مورد انتظار را در یک موقعیت سرمایه گذاری خاص و سطح اطمینان معین تخمین می زند. موضوع اصلی پایان نامه بررسی و عملکرد معروف ترین روش های تک شاخص var می باشد. بدیهی است که برآورد پایین و نادرست ارزش در معرض ریسک منجر به نگه داری مقادیر کمتر ذخایر سرمایه شده و به طبع آن بحران های مالی یا حتی ورشکستگی موسسه مالی را در ÷ی دارد. در این پایان نامه تمرکز کار به جای بررسی عملکرد تجربی مدل ها روی فرض های اساسی و عیوب منطقی آن ها می باشد. در ادامه دو روش ترکیبی نیز مورد بررسی قرار میگیرد روش اول به کار بردن نظریه مقدار نهایی برای مدل caviar و روش دوم برآورد es با استفاده از تکنیک رگرسیون ساده می باشد. نتایج نشان دهنده این است که مدل های caviar بهترین عملکرد هنگام داشتن یک dgp (توزیع تعمیم یافته پارتو)دنباله کشیده را دارند.