بحث در مورد سرمایه گذاری از مدت ها پیش مورد توجه مردم بوده و قدمت طولانی دارد. امروزه نیز با توجه به پیشرفت سریع بازار های سرمایه توجه بیش از پیش مردم را به خود اختصاص داده است. در حوزه سرمایه گذاری دو متغیر ریسک و بازده نقش تعیین کننده ای در تصمیم گیری سرمایه گذاران دارند. تاکنون پژوهش های مختلفی در مورد شناسایی متغیر های اثر گذار بر این دو متغیر انجام شده است. در حوزه ریسک، پژوهشگران با دو نوع ریسک مواجهند، یکی ریسک سیستماتیک است، که مربوط به تغییرات بازار می شود و دیگری ریسک غیر سیستماتیک می باشد. طی پژوهش های انجام شده در حوزه ریسک سیستماتیک، تاثیر انواع متغیر ها را بر روی این متغیر آزمون شده است. بر این اساس، در پژوهش حاضر تاثیر برخی از متغیر های حسابداری بر ریسک سیستماتیک مورد بررسی قرار گرفته است. بدین منظور با توجه به مبانی نظری موجود، چند متغیر تأثیر گذار بر ریسک سیستماتیک از قبیل فرصت های رشد، اهرم عملیاتی و اهرم مالی مورد بررسی قرار گرفت. در این پژوهش، با استفاده از روش حذف سیستماتیک، نمونه ای متشکل از 80 شرکت از بین شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 1381 تا 1390 انتخاب گردید. با توجه به متغیر ها و مبانی نظری پژوهش سه فرضیه برای پژوهش مطرح شده و برای آزمون فرضیه ها از روش های اقتصاد سنجی استفاده شد. نتایج حاصل از پژوهش نشان می دهد فرصت های رشد و اهرم مالی شرکت بر ریسک سیستماتیک شرکت تأثیر می گذارند و اهرم عملیاتی شرکت بر ریسک سیستماتیک شرکت تأثیری ندارد. همچنین نتایج آزمون فرضیه های پژوهش نشان داد که شرکت هایی که دارای فرصت های رشد بیشتر و اهرم مالی بالایی هستند ریسک سیستماتیک بیشتری دارند.