ریسک و بازده، دو عنصر اصلی موثر در تصمیمات سرمایه گذاری در سهام است. این پایان نامه، مدل مناسب برای بیشینه سازی بازده مورد انتظار سرمایه گذار به همراه کمینه سازی ریسک به ازای آن بازده، در قالب یک مساله بهینه سازی دو هدفه را ارائه می دهد. اهداف مورد بررسی در این پایان نامه با هدف توجه به بازده مورد انتظار سرمایه گذار شکل گرفته اند.محدودیت های در نظر گرفته شده شامل محدودیت بودجه و حداکثر سهام خریداری شده است و فروش استقراضی نیز مجاز نمی باشد. جهت حل مساله، از دو الگوریتم فرا ابتکاری nsga-ii و nrga استفاده می شود . پارامتر های هر یک از این الگوریتم ها با استفاده از روش تاگوچی تنظیم گردیده و سپس الگوریتم با تنظیمات صورت گرفته جهت حل مسائل متعددی به کار گرفته می شوند . نتایج عددی حاصل از الگوریتم ها با استفاده از شاخص های تعریف شده ای مقایسه گردیده اند.در آخر نیز خلاصه و جمع بندی تحقیق انجام شده و پیشنهاداتی برای تحقیقات آتی ارائه می گردد.