انتخاب سبد سهام به منظور حداکثرسازی سود، یکی از اصلی ترین دغدغه های سرمایه گذاران در بازارهای مالی است. مساله بهینه سازی مارکویتز و تعیین مرز کارای سرمایه گذاری، هنگامی که تعداد دارایی ها و محدودیت های موجود در بازار کم باشد، توسط مدل های ریاضی حل شدنی است. اما زمانی که شرایط و محدودیت های دنیای واقعی در نظر گرفته شود، این مساله به راحتی با روش های ریاضی حل نمی شود. به همین دلیل استفاده از شیوه های ابتکاری هم چون الگوریتم های فرا ابتکاری در بهینه سازی پرتفوی یکی از موضوعات مهم در دوران اخیر بوده است. در این پژوهش ضمن بررسی جامع ادبیات موضوع و گسترش های صورت پذیرفته در زمینه انتخاب پرتفوی، با استفاده از دو الگوریتم ابتکاری جدید رقابت استعماری و فاخته، به مساله بهینه سازی پرتفوی در بورس اوراق بهادار تهران و از بین 198 شرکت منتخب پرداخته می شود، تا سبدهای بهینه، دارای ریسک کمینه و بازده بیشینه – به طور هم زمان- انتخاب گردند. نتایج پژوهش نشان می دهد هر دو الگوریتم یاد شده در بهینه سازی سبد سهام در بورس اوراق بهادار تهران، موفق عمل کرده اند. هم چنین کاراتر و بهتر بودن الگوریتم فاخته نسبت به الگوریتم رقابت استعماری در بهینه سازی سبد سهام، توسط سه معیار از چهار معیار ارزیابی عملکرد – مورد بررسی در این تحقیق- مورد تایید واقع شده است.