هدف اصلی مطالعه حاضر بررسی اثر بی ثباتی قیمت نفت بر سرمایه گذاری خصوصی در بخش های عمده اقتصادی ایران است. به این منظور از اطلاعات سالانه در دوره 1390-1340 استفاده شده است. ابتدا شاخص بی ثباتی قیمت نفت از طریق مدل خودرگرسیونی تعمیم یافته (garch) برآورد، سپس روابط متقابل متغیرهای مدل با استفاده از روش خودرگرسیون برداری تابلویی (panel var) بررسی شده و رابطه بلندمدت بین متغیرها نیز از روش هم انباشتگی یوهانسن به دست آمده است. در نهایت برای برآورد جداگانه روابط متقابل متغیرهای مدل در سه بخش کشاورزی، صنعت و خدمات از روش خودرگرسیون برداری (var) استفاده شده است. نتایج حکایت از آن دارد که در بلندمدت بی ثباتی قیمت نفت که هدف اصلی مطالعه حاضر است، تاثیر منفی بر سرمایه گذاری خصوصی دارد. همچنین در بخش های اقتصادی نیز، در بلندمدت به ازای افزایش هر یک واحد در بی ثباتی قیمت نفت ( با فرض ثبات سایر متغیرهای توضیحی مدل)، سرمایه گذاری خصوصی به ترتیب 93/0، 12/21 و63/27 واحد تاثیر منفی در بخش های کشاورزی، صنعت و خدمات ایجاد می کند. کلید واژه : بی ثباتی قیمت نفت، سرمایه گذاری خصوصی، بخش های عمده اقتصادی، الگوی خودرگرسیون برداری تابلویی