هدف اصلی از هر سرمایه گذاری کسب بازده می باشد و سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری در سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس، به عوامل مختلفی توجه می کنند. یکی از عواملی که سرمایه گذاران در هنگام سرمایه گذاری مورد توجه قرار می دهند سود حسابداری و اجزای آن می باشد. همچنین سرمایه گذاران به منظور انتخاب بهینه هنگام سرمایه گذاری در سهام، نیازمند اطلاعاتی از قبیل ارزیابی نقدینگی، توانایی پرداخت دیون واحد تجاری و نیز میزان سودآوری شرکت ها هستند. بنابراین یکی دیگر از معیارهای اندازه گیری عملکرد که می تواند مورد استفاده واقع شود خالص وجه نقد دریافتی است. لذا در این پژوهش رابطه ارزشی اجزای سود حسابداری (درآمد فروش، سود ناخالص، سود عملیاتی، سود خالص قبل از کسر مالیات و سود خالص) و جریان های نقدی عملیاتی با بازده سهام با توجه به ویژگی خاص شرکت ها (اندازه شرکت و چرخه عمر شرکت) در بازار سرمایه ایران بررسی شده است. آزمون فرضیه ها با استفاده از داده های ترکیبی 152 شرکت از شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1383 تا 1389 انجام شده است. نتایج حاصل از آزمون فرضیه های پژوهش نشان داد که در حالت کلی تمامی معیارهای مورد بررسی صورت سود و زیان با بازده ارتباط معناداری دارند. اما این رابطه ارزشی برای جریان های نقد عملیاتی معنادار نبوده است. بررسی شرکت ها بر حسب اندازه (کوچک، متوسط و بزرگ) نشان داد که اندازه شرکت تنها روی رابطه درآمد فروش با بازده سهام تأثیرگذار است. در نهایت بررسی شرکت ها بر حسب چرخه عمر آن ها (مراحل رشد، بلوغ و افول) نشان داد که چرخه عمر بر روی رابطه معیارهای درآمد فروش، سود قبل از مالیات و سود خالص با بازده سهام اثرگذار است.