در این پژوهش سعی بر آن است تا عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک در بورس اوراق بهادار تهران بر اساس معیارهای مبتنی بر تئوری مدرن پرتفوی )شامل شاخص شارپ،مودیگلیانی ، انحراف معیار و بتای سنتی،ترینر،جنسن( و تئوری فرا مدرن پرتفوی )شامل شاخص سورتینو ، پتانسیل مطلوب، ریسک نامطلوب و بتاهای نامطلوب) بررسی و ارتباط میان رتبه بندی های آنها با یکدیگر مقایسه گردد. در این راستا با در نظرگرفتن فاصله زمانی سال 1387 (آغاز فعالیت صندوقها در ایران)تا پایان سه ماهه اول سال 1391 به بررسی نتایج به دست آمده در مورد نسبتهای محاسبه شده ، برای صندوقهای سرمایه گذاری مختلف و مقایسه ورتبه بندی عملکرد آنها پرداخته شده است .بر اساس نتایج این پژوهش رتبه بندی صندوقهای سرمایه گذاری بر اساس معیارهای مبتنی بر تئوری مدرن و فرامدرن پرتفوی یکسان نیست و بین رتبه بندی معیارهای فوق رابطه معناداری وجود دارداز سوی دیگر با توجه به غیر نرمال بودن توزیع بازدهی صندوقها ، نتیجه گیری می شود که استفاده از معیارهای تئوری فرامدرن پرتفوی در ارزیابی عملکرد صندوقهای سرمایه گذاری مشترک ، در مقایسه با معیارهای تئوری مدرن پرتفوی از ارجحیت برخوردار است .همچنین بر اساس نتایج این پژوهش بین عملکرد صندوقهای سرمایه گذاری مشترک با توجه به معیارهای شارپ ،مودیگلیانی ،ترینر ،سورتینو،پتانسیل مطلوب و آلفای جنسن در دوره دو ساله 1389-1387 تفاوت معنی داری وجود ندارد.بعلاوه اینکه، معیارترینر وسورتینوعدم وجود تفاوت معنا داربین عملکرد صندوقهای سرمایه گذاری در دوره دو ساله 1391-1389رنیزا تایید نمودند .اما براساس معیارهای شارپ ، مودیگلیانی ،پتانسیل مطلوب و آلفای جنسن بین عملکرد صندوقهای سرمایه گذاری در دوره دو ساله1391-1389 تفاوت معنی دار وجوددارد.