ارزیابی بازده شرکت های مختلف مهمترین مسئله ای است که سرمایه گذاران در بازار سرمایه با آن مواجه اند. این پژوهش بررسی می کند که آیا یک تحلیل بنیادی ساده بر مبنای اطلاعات تاریخی حسابداری می تواند بازده سهام را پیش بینی کند. سرمایه گذاران بالقوه و استفاده کنندگان از اطلاعات مالی برآنند تا شرکت های برتر و موفق را از شرکت های غیر برتر و نا موفق تمیز دهند تا به این وسیله تصمیمات مناسب تری را اتخاذ نمایند و یکی از روشهای تفکیک شرکتهای موفق و ناموفق، استفاده از نسبتهای مالی و تحلیل های بنیادی است. بنابراین در این تحقیق با استفاده از اطلاعات مالی تعداد 81 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بین سالهای 1383 الی 1388به تفکیک شرکتهای موفق و ناموفق بر اساس نسبتهای مالی و مقایسه بازده آتی سهام و بازده دارایی های آنها پرداخته شد. روش تحقیق مبتنی بر آزمون همبستگی و برای تجزیه و تحلیل نتایج بدست آمده از نرم افزار spss استفاده شد. نتایج آزمون فرضیات نشان داد که به صورت معناداری میانگین بازده آتی دوره تملک سهام و میانگین بازده دارایی های شرکت های موفق با رتبه عوامل بنیادی بالا، بیشتر از شرکت های ناموفق با رتبه عوامل بنیادی پایین است.