چکیده: عموما" بزرگترین ریسک در بازار سرمایه یا در یک پرتقوی (بازارسرمایه ، بانک و ...) زمانی اتفاق می افتد که تغییرات بزرگ ناگهانی درجهت نامطلوب آن سبد رخ دهد. بنابراین دانستن احتمال رخ دادن چنین مواردی که بسیار نادر هستند و تخمین ضررهای ناشی ازآن در مدیریت ریسک مالی ضروری است. این مقادیر(مقادیر انتهایی) در دنباله تابع توزیع قرار دارند و به همین منظور به آنها "مقادیر حدی" گفته می شود. در این تحقیق ما به بررسی دنباله تابع توزیع بازده بورس اوراق بهادار(شاخص قیمت و بازده نقدی و شاخص صنایع) در دو بازه زمانی مختلف پرداختیم و وجود دنباله پهن را مورد آزمون قرار دادیم. نتایج تئوری تعمیم داده-شده مقدار حدی نشان دهنده وجود دنباله پهن در تابع توزیع بازده سهام برای دو شاخص برای هر دو بازه زمانی می باشد. در نهایت نتایج آزمون بازگشت برای مقدار var محاسبه شده با این رویکرد نشان دهنده این است که این مدل برای افق زمانی 100روزه عملکرد بهتری نسبت به افق زمانی 50 روزه دارد. از آماره لوپز برای مقایسه عملکرد این تئوری در مدل سازی var با عملکرد مدل های ریسک متریک با فرض توزیع نرمال و توزیعt در سطوح اطمینان مختلف استفاده نمودیم و به این نتیجه رسیدیم که مدل های رویکرد تئوری مقدار حدی با توجه به اینکه به دنباله تابع توزیع نسبت به دیگر رویکردها توجه بیشتری دارند، عملکرد بهتری دارند. واژگان کلیدی: بورس اوراق بهادار تهران، دنباله پهن، مدیریت ریسک، ارزش در معرض خطر، رویکرد مدل های پارامتریک، رویکرد مدل های ناپارامتریک