این پژوهش با استفاده از داده های بورس اوراق بهادار تهران ، رابطه بین نقدشوندگی و قیمت سهام را بررسی می کند. دوره ی زمانی تحقیق شامل داده های روزانه از تیر تا آذر 1389 می باشد . برای آزمون فرضیات تحقیق از آزمون همبستگی استفاده شده است . نتایج نشان می دهد که بین درصد تغییرات نقدشوندگی روزانه سهام و درصد تغییرات قیمت روزانه سهام رابطه معناداری وجود دارد . همچنین بین درصد تغییرات نقدشوندگی ماهانه سهام و درصد تغییرات قیمت ماهانه سهام رابطه معناداری وجود دارد. علاوه بر این با استفاده از آزمون t استودنت و کنترل متغیر زمان مشخص شد همبستگی مثبت ولی نسبتا کم بین درصد تغییر نقد شوندگی و درصد تغییر قیمت وجود دارد.