ارزیابی وابستگی میان دارایی¬های مختلف از موضوعات مهم و اساسی در مباحث اقتصادی، تحلیل¬های سرمایه¬گذاری و مدیریت ریسک می¬باشد، که ازکاربردهای فراوانی در این زمینه¬ها برخوردار است. از مهمترین این کاربردها می¬توان به این مورد اشاره کرد که، درجه وابستگی میان دارایی¬ها¬، به عنوان معیاری برای تعیین پرتفوی بهینه از دارایی¬های موجود استفاده می¬شود، زیرا وابستگی بالا(پایین) میان دارایی¬ها به ریسک بالاتری(پایین¬تری) اشاره دارد و ریسک نیز در کنار بازده از عوامل موثر در فرآیند سرمایه¬گذاری می¬باشد. در سال¬های اخیر از روش¬های متفاوتی برای تعیین درجه وابستگی دارایی¬ها استفاده شده است، که عمده آن¬ها وابستگی را در حوزه زمان و با استفاده از روش¬های آماری و اقتصادسنجی محاسبه می¬نمایند. اما در این بین به تعیین درجه وابستگی در حوزه زمان و فرکانس بصورت توام کمتر توجه شده است. بر این اساس در مطالعه حاضر از تجزیه و تحلیل موجک برای تعیین درجه وابستگی میان دارایی¬ها (شامل سهام، طلا و ارز) بهره جستیم. تجزیه و تحلیل موجک به عنوان یک رویکرد جدید، این امکان را فراهم می-کند که وابستگی میان دارایی¬های مزبور را در فضای زمان ـ فرکانس محاسبه کنیم و مشخص کنیم که این دارایی¬ها چگونه در دامنه زمان و فرکانس با هم حرکت می¬کنند. در این مطالعه از داده¬های ماهانه شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران، قیمت اونس طلا و نرخ دلار به ریال در فاصله فروردین 1380 تا مهر 1390 استفاده نموده¬ایم. نتایج حاکی از این است که، عمدتاً درفرکانس¬های بالاتر (دوره¬های کوتاه¬مدت) شدت وابستگی میان دارایی¬های فوق بیشتر است. هم¬چنین جهت نشان دادن اهمیت وابستگی میان دارایی¬ها در تعیین پرتفوی بهینه، تأثیر وابستگی دارایی¬ها را بر تغییرات ارزش در معرض ریسک پرتفوی شامل این دارایی¬ها نیز، در فضای زمان ـ فرکانس به تصویر کشیده¬ایم. نتایج حاصل از آن نیز بر این واقعیت دلالت داردکه، عمدتاً یک وابستگی بالا(پایین) میان دارایی¬ها در فرکانس¬های بالاتر(پایین¬تر) سبب افزایش(کاهش) ارزش در معرض ریسک پرتفوی شامل این دارایی¬ها می¬شود.