در این پژوهش به بررسی رابطه بین ویژگیهای شرکت و بازده سهام طی دوره های ریزش در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته ایم. در حوزه مالی تحقیقاتی فروانی در ارتباط با ریزش صورت گرفته است. این مطالعات به طور عمده بر عواملی تمرکز کرده اند که منجر به ریزش یا سقوط بازار سهام می شود، اما اینکه چگونه ریزش بازار سهام بر تک تک سهام شرکت های پذیرفته شده در بازار تاثیر می گذارد و اینکه سهام هر شرکت با ویژگیهای مالی متفاوت چه تاثیری از ریزش بازار سهام می پذیرد، مسئله ای است که کمتر مورد توجه قرار گرفته است. هدف از این پژوهش شناخت ویژگیهای مالی موثر بر بازده سهام شرکتها به هنگام ریزش های بازار سهام می باشد. جهت انجام این امر ده ویژگی مالی شرکت شامل بتا، اندازه شرکت، نسبت ارزش بازار به ارزش دفتری، نسبت عدم نقدشوندگی آمیهود، نسبت بدهی، نسبت دارایی جاری، جریان نقدی هر سهم، قدرت سود آوری، انحراف معیار بازده تاخیری 252 تا 30 روز قبل از ریزش و نسبت قیمت به سود هر سهم، طی پنچ ریزش عمده بازار بورس اوراق بهادار تهران طی سال های 80 تا 88 به هنگامی که شاخص سود و قیمت نقدی طی ده روز کاری بیش از 5 درصد کاهش یافته است، مورد بررسی قرار گرفته است. نمونه آماری این تحقیق 49 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. نتایج این تحقیق نشان می دهد که سهام با بتای بالاتر، اندازه بزرگتر، نسبت قیمت به سود هر سهم بیشتر و سطح پایین عدم نقدشوندگی، طی دوره ریزش با افت ارزش بیشتری مواجه بوده است.