در این تحقیق هدف اصلی بررسی وجود کارایی بورس اوراق بهادار تهران در سطح ضعیف و همچنین وجود "حافظه بلندمدت" در سری های زمانی شاخص های اصلی آن در طی دوره 5 ساله 1/7/1385 الی 1/7/1389 است. با آزمون های مانایی و ریشه واحد ، فرضیه ناکارا بودن بورس اوراق بهادار تهران در سطح ضعیف پذیرفته و اثبات شد که سری های زمانی شاخص های کلی قیمت سهام و بازدهی سهام در بورس تهران دارای "حافظه بلندمدت " می باشند و آثار هر تکانه بر این سری ها تا دوره های طولانی باقی می ماند. در ادامه با روش تحلیل کلاسیک r/s ، پارامتر حافظه (d ) در این سری های زمانی اندازه گیری شد. نتایج نشان داد که در طی دوره مورد بررسی میزان حافظه سری زمانی شاخص کل قیمت سهام (tepix ) معادل 290 روز و در سری زمانی شاخص کل بازدهی سهام (r) معادل 455 روز بوده است. هدف دیگر در این تحقیق بررسی اثرگذاری برخی نسبت های مالی بر روی بازدهی شرکت ها در بورس اوراق بهادار تهران است. از این رو 4 نسبت مالی نرخ بازده دارایی ها ، نرخ بازده حقوق صاحبان سهام ، نسبت جاری و نسبت بدهی طی دوره های 6 ماهه از 12/1384 الی 6/1389 انتخاب و بر روی نرخ بازده 20 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران ارزیابی شد. نتایج حاکی از اثرگذاری اندک غالب نسبت های مالی بر روی شاخص های اصلی فعالیت شرکت ها بود که فرض عدم کارایی بورس را تقویت می کند.