تعیین کارایی یک سازمان و مقایسه آن با کارایی دیگر موسسات می تواند سرمایه گذاران را در جهت نیل به اهداف سرمایه گذاری یاری دهد. هدف از انجام پژوهش حاضر، تشکیل سبد سهامی از شرکت های کارا با استفاده از تکنیک تحلیل پوششی داده ها در راستای کسب بازدهی بیش از متوسط بازدهی بازار است. برای این منظور مدل های ورودی محور و خروجی محور در شرایط بازدهی نسبت به مقیاس ثابت(ccr) و بازدهی نسبت به مقیاس متغیر(bcc) مورد استفاده قرار گرفته است. همچنین، در این پژوهش ما قصد داریم این فرضیه را که پرتفلیو متشکل از شرکت های کوچک عملکرد بهتری از متوسط صنعت دارند را نیز مورد بررسی قرار دهیم. نتایج پژوهش نشان می دهد که با استفاده از روش ccr نمی توان بازدهی بیش از متوسط بازدهی بازار را بدست آورد ولی عملکرد پرتفوی تشکیل شده با استفاده از این روش مناسب بوده است. با استفاده از روش bcc می توان بازدهی بیش از متوسط بازده بازار را کسب کرد همچنین عملکرد پرتفوی تشکیل شده با استفاده از این روش نیز مناسب بوده است و در پایان، پرتفلیو تشکیل شده از شرکت-های کوچک نیز بازدهی بیش از متوسط بازده بازار را ایجاد کرده و عملکردی مناسب داشته است.