عنوان: بررسی اثرات پیشرو-پسرو وابسته به اندازه و حجم معامله در بازده و نوسان سهام در بورس اوراق بهادار تهران. نام و نام خانوادگی: سمیه کلبری رشته تحصیلی: مدیریت بازرگانی-گرایش مالی استاد راهنما: آقای دکتر حسن قالیباف اصل استاد مشاور: آقای دکتر شاپور محمدی تاریخ دفاع: 02/03/1388 چکیده این مطالعه الگوها و منابع خودهمبستگی مقطعی، در بازده و نوسان سهام را در بورس اوراق بهادار تهران از آغار سال 1382 تا پایان سال 1386 مورد مطالعه قرار می دهد. مدل به کار گرفته شده در این مطالعه، مدل اقتصاد سنجی garch است. اولاً نتایج حاصل از این بررسی نشان می دهد که در شرایط رکود و در کوتاه مدت، بازده پرتفوی های باحجم معامله بالا بازده پرتفوی های باحجم معامله پایین را پیش بینی می کند. ثانیاً این مطالعه نشان می دهد که تسری نوسان بین بازده پرتفوی ها از پرتفوی های با حجم معامله پایین (اندازه کوچک) به سمت پرتفوی های با حجم معامله بالا (اندازه بزرگ) صورت می گیرد. این نتایج با یافته های بارتوسوز گبکا متناقض است. همچنین نتایج حاصل از این مطالعه نشان داد که سرعت تعدیل بازده پرتفوی ها به اخبار منتشر شده در بازار در شرایط رونق و رکود بازار به صورت همزمان صورت می گیرد. این یافته ها نیز با نتایج حاصل از مطالعات بارتوسوز گبکا متناقض است. نتایج حاصل از مطالعات این محقق نشان داد که در شرایط رکود و رونق بازار سرعت تعدیل بازده پرتفوی های با حجم معامله پایین (اندازه کوچک) به اطلاعات جاری بازار نسبت به بازده با وقفه پرتفوی های با حجم معامله بالا (اندازه بزرگ) کندتر صورت می گیرد.