فرضیه منحنی j حاکی از یک الگوی خاص برای پاسخ تراز تجاری نسبت به تغییرات نرخ ارز واقعی می باشد. با کاهش ارزش پول در ابتدا تراز تجاری بدتر می شود، اما در طول زمان میزان کسری تراز تجاری بهبود می یابد و به این ترتیب پاسخ تراز تجاری در طول زمان شکل j می باشد. سیاست کاهش ارزش پول زمانی می تواند کسری تراز تجاری را تصحیح نماید که بازار ارز از ثبات نسبی برخوردار باشد. از طرف دیگر تراز تجاری کشورها تحت تأثیر عوامل مختلفی از جمله بحران های مالی قرار می گیرند و این بحران ها با تنزل حجم معاملات تجاری تأثیر چشمگیری بر روی اقتصاد کشورها و به دنبال آن تراز تجاری آن ها می گذارند. هدف از انجام این مطالعه آن است که آیا در شرایط بحران مالی فرضیه منحنی j در اقتصاد ایران وجود دارد؟ با به کار گیری داده های سری زمانی برای دوره 2009-1981، مربوط به کشور ایران و شرکای تجاری منتخب، روابط در غالب الگوی خود توضیح با وقفه های گسترده (ardl) مورد بررسی قرار می گیرد. نتایج نشان دهنده آن است که فرآیند منحنی j به جز برای تراز تجاری دو جانبه بین اقتصاد ایران و کشور چین، برای سایر کشورها در روابط دو جانبه تحت شرایط بحران های مالی وجود ندارد. لازم به اشاره است که تمامی ضرایب با توجه به آزمون های cusum و cusumq دارای ثبات می باشند.