اگر سرمایه گذاران تمام سرمایه خود را در یک دارایی خاص سرمایه گذاری کنند، ممکن است با ریسک زیادی رو به رو شوند ولی اگر در تصمیمات خود مجموعه ای از سرمایه گذاری ها را انتخاب نمایند که بهترین مجموعه ممکن از سرمایه گذاریها باشد، می توانند با کمترین ریسک به نرخ بازدهی مطلوب خود که نزدیک به نرخ بازار است دست یابند. این پژوهش با موضو ع "بهینه سازی سبد سرمایه گذاری، با استفاده از زنجیرهای مارکوف " سعی دارد با در نظر گر فتن دانش مدیریت مالی و سرمایه گذاری جهت ارزیابی ریسک و بازده، مدلی جدید و کاربردی در راستای انتخاب و مدیریت سبد سرمایه گذاری ارائه دهد. در این پژوهش قصد بر آن است که با استفاده از مدل واریانس – میانگین ارائه شده توسط مارکویتز و پیشنهاد مدلی جدید مبتنی بر زنجیرهای مارکوف، تصمیم گیرندگان و سرمایه گذاران را در بررسی قدرت پیش بینی این دو مدل برای انتخاب سبد سرمایه ی بهینه یاری رساند. با استفاده از اطلاعات صنایع مختلف عضو بازار بورس تهران، مقایسه ای تجربی بین مدل های مطرح شده در این پژوهش انجام می شود.نتایج حاصل نشان می دهد که این روش نسبت به روش های مارکویتز و سنتی عملکرد بهتری دارد و می تواند به عنوان یک مدل مکمل در کنار روش واریانس-میانگین مارکویتز استفاده شود.