یکی از مهمترین بخش های اقتصادی کشورها، بازار سرمایه بوده که اهمیت آن بر هیچ کس پوشیده نیست. بازار سرمایه ارتباط نزدیکی با ساختار اقتصادی کشور داشته و قوت و ضعف آن می تواند نشان دهنده وضعیت اقتصادی کشور باشد. تحقیق حاضر با هدف تعیین رابطه ی میان بازدهی سهام شرکتها و متغیرهای کلان اقتصادی انجام شده است. جامعه آماری تحقیق شامل کلیه شرکت های بورسی است. اطلاعات مورد نیاز از سایت سازمان بورس اوراق بهادار تهران و نماگرهای اقتصادی بانک مرکزی جمع آوری شده است. تجزیه و تحلیل نتایج از طریق آزمون آماری f و t (p-value) انجام شده است. متغیر های مستقل این تحقیق شامل، شاخص قیمت مصرف کننده نرخ ارز ، حجم نقدینگی ، قیمت نفت سفید است.نتایج نشان دادندکه در سطح معنی داری پنج درصد، شاخص قیمت مصرف کننده، حجم پول و نرخ ارز بر شاخص بازده سهام تأثیر مثبت و قیمت نفت سفید بر بازده سهام تأثیری منفی داشته است.