تقریباً در تمام سرمایه گذاری ها، افراد به دنبال به دست آوردن بازده می باشند و این امر یکی از مهمترین دلایل سرمایه گذاری اشخاص است. یک سرمایه گذار منطقی به دنبال کسب بازده بیشتر همراه با تحمل ریسک کمتر است. بازده مازاد سهام از اختلاف بین بازده واقعی و مورد انتظار سهام حاصل می گردد و به بازده های غیرمعمول اشاره دارد که معمولاً در بازارهای سهام کشورهایی که عمق چندانی ندارند اتفاق می افتد. طبیعتاً کاهش اینگونه بازده از اهداف مقامات ناظر بر بازار سرمایه جهت کاهش ناکارایی بازار و عدم دستیابی عده ای به بازده های ناعادلانه می باشد. دراین تحقیق سعی شده است که با بهره گیری از متغیرهای سود هر سهم پیش بینی شده، نسبتp/e، نسبت گردش حجم معاملات و معاملات عمده، ارتباط این متغیرها با بازده مازاد سهام در بورس اوراق بهادار تهران بررسی شود. در این تحقیق ارتباط بین بازده مازاد سهام به عنوان متغیر وابسته با سود هر سهم پیش بینی شده، نسبتp/e، نسبت گردش حجم معاملات و معاملات عمده در مدت 6 سال از 1383 تا 1388 به صورت سه ماهه برای 127 شرکت عضو بورس اوراق بهادار تهران بررسی گردید. پس از بررسی نتایج، وجود رابطه بین بازده مازاد سهام با سود هر سهم پیش بینی شده، معاملات عمده و نسبت گردش حجم معاملات تأیید و ارتباط بین بازده مازاد و نسبتp/e تأیید نگردید. واژگان کلیدی: بازده مازاد سهام، سود پیش بینی شده هر سهم feps ، ، نسبت گردش حجم معاملات، معاملات عمده