این تحقیق برای بررسی یکی از بی نظمی های بازار سرمایه تحت عنوان " بی نظمی های تقویمی " در بورس اوراق بهادار تهران انجام گرفته است. داده های این تحقیق شاخص قیمت سهام در بورس اوراق نهران در بازه زمانی سالهای 1377 تا 1387 می باشند. بی نظمی های تقویمی از مصادیق نقض نظریه بازار کارا می باشند و به وجود تفاوت در بازدهی سهام در دوره های متفاوت زمانی اشاره دارد.زیرا بر اساس نظریه بازار کارا قیمت های معاملاتی منعکس کننده تمامی اطلاعات موجود در بازار بوده و هیچکس نمی تواند از بازار بازدهی بیشتر از نرمال کسب نماید و در نتیجه این نظریه وجود استراتژی و یا الگوهای معاملاتی که بتوانند بازدهی بیشتری از بازده نرمال بازار به دست آورند را نفی می کند. روش آماری مورد استفاده از این تحقیق روش "تحلیل چیرگی تصادفی" می باشد که از روشهای آماری ناپارامتریک نوین می باشد و نتایج واقعی تری نسبت به مدل گارچ و " تحلیلی میانگین-واریانس" در اختیار قرار می دهد و از دامنه داده های واقعی برای تحلیل خود استفاده می نماید. در این تحقیق با استفاده از روش تحلیل چیرگی تصادفی به مقایسه زوج به زوج بازدهی در دوره های زمانی همگون پرداخته ایم و برای انجام این تحلیل دو اصل " سیری ناپذیری" و "ریسک گریزی" را در تصمیم گیری سرمایه گذاران لحاظ نموده ایم. نتایج حاصل نشاندهنده این می باشد که سرمایه گذاران با در نظر گرفتن دو اصل مذکور نسبت به انتخاب بین دوره های زمانی بی تفاوت نخواهند بود و برخی از دوره های زمانی را نسبت به سایر دوره ها ترجیح می دهند که این امر در تناقض با نطریه کارایی بازار سرمایه می باشد.