تأثیر بازارهای مالی بر تلاطم شاخص قیمت سهام بر صنعت پتروشیمی ایران
پایان نامه
- دانشگاه آزاد اسلامی - دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی - دانشکده اقتصاد و حسابداری
- نویسنده بهارالسادات ثابت
- استاد راهنما عباسعلی ابونوری
- سال انتشار 1393
چکیده
با عنایت به اهمیت و کارکرد بخش پتروشیمی در اقتصاد ایران از یکسو و نیز وجود مطالعات اندکی در زمینه بررسی اثر متغیرهای کلان اقتصادی (اعم از: تورم، قیمت نفت خام و نرخ ارز، بر قیمت محصولات و یا شاخص سهام صنعت پتروشیمی) از سوی دیگر، این تحقیق در صدد بوده است تا با تمرکز بر بررسی آثار بازارهای مالی رقیب (بازارهای ارز، نفت و طلا) بر شاخص سهام صنعت پتروشیمی و نیز بر پایه ی ترکیبب تجزیه و تحلیل های ساختاری و تکنیکی به مدل سازی و پیش بینی نوسانات شاخص قیمت سهام صنعت پتروشیمی بپردازد. در این اثنا، بررسی خطی و یا غیرخطی بودن ساختار قیمت سهام پتروشیمی، عدم تقارن و آثار اخبار در نوسانات قیمت این سهام و تحلیل آثار بازارهای نرخ ارز، قیمت نفت خام و قیمت طلا بر قیمت سهام پتروشیمی نیز مورد کنکاش قرار گرفته است. نتایج این مطالعه که از داده های سری زمانی روزانه قیمت نفت خام (oil) برحسب دلار آمریکا، نرخ ارز (ex) (دلار به ریال)، قیمت طلا (go) و همچنین، شاخص قیمت سهام پتروشیمی (ps)، طی دوره ی زمانی 01/08/1387 الی 04/04/1393 استفاده نموده است، ضمن تأیید غیرخطی بودن ساختار و نیز وجود اثرات واریانس ناهمسانی شرطی نامتقارن در قیمت سهام پتروشیمی، بر اثر قوی تر اخبار بد نسبت به اخبار خوب بر نوسانات قیمت سهام پتروشیمی تأکید داشته است. دیگر یافته ی این تحقیق نیز مبین مثبت و معنادار بودن قیمت نفت بر قیمت سهام پتروشیمی بوده است که در همین راستا، اثر نرخ ارز و قیمت طلا بر قیمت سهام پتروشیمی نیز اگرچه منفی بوده، اما کاملاً معنادار بوده است. در نهایت نیز به مقایسه ی دقت پیش بینی مدل های خطی و غیر خطی منتخب (به ترتیب مدل های arimax و arimax-egarch) به کمک معیارهای محاسبه ی خطای پیش بینی mse و rmse پرداخته شد که بر اساس نتایج مدل غیرخطی از خطای پیش بینی خارج نمونه ای به مراتب کمتری برخوردار بوده است.
منابع مشابه
تأثیر تدابیر افشاء مالی بر قیمت سهام
این مقاله تحلیلی درصدد است بیان نماید علی رغم آنکه اکثر تحقیقات فعلی حسابداری در چارچوب فرضیات بازار کارآی مؤثر سرمایه صورت می گیرد و فرض می نماید قیمتها انعکاسی از اطلاعات موجود هستند، لیکن مدیران در مقایسه با سرمایه گذاران نسبت به اطلاعات مربوط به شرکت دارای تفویق و شناخت بیشتری هستند. لذا بکارگیری سیاستها و طرحهای افشاء اطلاعات می تواند آگاهی ها و اطلاعات برتر مدیران را به بازار سرمایه منت...
متن کاملتأثیر شاخص قیمت سهام بر تابع تقاضای پول در ایران
فریدمن در سال 1988 شاخص قیمت سهام را به عنوان یک متغیر توضیح دهنده وارد تابع تقاضای پول نمود و گام مهمی در ارتباط با تاثیرپذیری بازارهای پولی از بازارهای مالی برداشته شد. بر اساس مقاله او شاخص قیمت سهام دو اثر جانشینی (منفی) و اثر درآمدی (مثبت) بر تابع تقاضای پول دارد. بر این اساس، این مقاله با استفاده از رهیافت آزمون کرانه ها و آزمون علیت گرنجر به بررسی تاثیر بلندمدت شاخص قیمت سهام بر تقا...
متن کاملبررسی تأثیر ریسک نرخ ارز بر ریسک قیمت سهام صنعت پتروشیمی (1390-1381)
چکیده نوسانات نرخ ارز باعث تغییر در قیمت کالاها و خدمات، تولید و عوامل تولید می‌شود و از این طریق روی جریانات نقدی فعلی و آتی مورد انتظار و در پی آن بازده سهام بنگاه‌های اقتصادی تأثیر می‌گذارد . با تغییر نرخ ارز، حساب‌‌های دارایی‌‌ها، بدهی‌‌های خارجی، درآمد، هزینه و بسیاری از عوامل دیگر تغییر می‌یابند. از این رو، بازار سهام یکی از بخش‌‌های مهم اقتصادی است که تحت تأثیر نوسانات نرخ ارز قرا...
متن کاملتحلیل اثرات بازارهای مالی بر تلاطم بازار سهام تهران: کاربردی از الگوی حافظه بلندمدت
چکیده ایده اصلی شکل‌گیری این مطالعه بر پایه دو نکته اساسی بنا نهاده شده است؛ یکی اینکه عمده‌ی تحلیل‌گران و نیز سرمایهگذاران در بازار بورس اوراق بهادار تهران، جهت رصد نمودن عوامل مؤثر بر نوسانات و تلاطم بازار و در نتیجه انجام مبادلات خود به سه متغیر مهم اقتصادی شامل نرخ ارز، قیمت طلا و قیمت نفت توجه ویژه‌ای دارند و نکته دیگر مبانی رایج در حوزه اقتصاد مالی بوده که مبین آن است که وجود تناوب ...
متن کاملتأثیر خبر افزایش قیمت خوراک پتروشیمی بر شاخص بازار سهام تهران
چکیده بازار سرمایه به مثابه پل ارتباطی بین «پسانداز کنندگان انفرادی و نهادی» و «سرمایهگذاران نیازمند وجوه» با انجام دو وظیفه مهم «تامین منابع مالی دراز مدت» و «مدیریت خطرپذیری (ریسک)» نقش بسزایی در افزایش ضریب اطمینان و حجم سرمایهگذاریها، به ویژه در فعالیتهای بلندمدت اقتصادی ایفا مینماید. امروزه صنعت پتروشیمی باسهم۲۱ درصدی از میانگین ارزش معامله های روزانه بورس تهران درسال ۱۳۹۲ از جایگاه...
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
نوع سند: پایان نامه
دانشگاه آزاد اسلامی - دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران مرکزی - دانشکده اقتصاد و حسابداری
کلمات کلیدی
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023