مقایسه عملکرد مدل های گارچ و مدل های ترکیبی گارچ با شبکه عصبی مصنوعی در پیش بینی نوسان بازده در بورس اوراق بهادار تهران

هدف از تحقیق حاضر بررسی امکان پیش بینی نوسان بازده با استفاده از مدل های ترکیبی گارچ و مدل ترکیبی گارچ و شبکه عصبی بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران و مقایسه نتایج حاصل از آن ها به منظور تعیین بهترین مدل در پیش بینی نوسان بازده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. یافته های تحقیق حاکی از آن است که امکان پیش بینی نوسان بازده با استفاده مدل های garch وجود دارد و همچنین در بین مدل های خانواده گارچ مورد بررسی، مدل gjrgarch بهترین عملکرد را در هر سه معیار ارزیابی mse ، rmse و mae حفظ کرده است. از اینرو در مقایسه با سایر مدل های گارچ مورد بررسی به عنوان بهترین مدل شناسایی شده است. از سوی دیگر مشاهده شد که مدل های ترکیبی معنی دار نشده و منجر به بهبود پیش بینی ها نگردید. از اینرو قابلیت پیش بینی نوسان را نداشته و نیازی به مقایسه نتایج حاصل از مدل های ترکیبی با مدل های خانواده گارچ نمی باشد.