حل مسأله فازی ردیاب شاخص با استفاده از الگوریتم تابع چند هدف

استراتژی های سرمایه گذاری به دو دسته تقسیم می شوند. استراتژی های سرمایه گذاری فعال و منفعل. استراتژی ردیابی شاخص متعلق به دسته استراتژی های منفعل است. ردیابی شاخص یکی از راهبردهای کم ریسک تخصیص منابع است که به اعتقاد بسیاری از صاحب نظران، بازدهی بالا تری را نسبت به رویکرد فعال در یک افق زمانی بلند مدت ایجاد می کند. در این روش بوسیله ایجاد یک سبد سرمایه گذاری از سهام های موجود در شاخص مورد نظر با وزن های مشخص با توجه به وزنشان در آن شاخص، سعی در دستیابی به عملکردی مشابه شاخص بازار داریم. از آنجاییکه تشکیل سبد ردیاب شاخص با مقادیر بازده دارایی ها و بازده دارایی ها با قیمت آن ها سر و کار دارد و در نتیجه نوعی عدم قطعیت در تشکیل این سبد وجود خواهد داشت. مدل ارائه شده در این تحقیق سه عامل اصلی نزدیکی بازده ردیاب شاخص به بازده الگو، حداقل کردن خطای ردیابی و محدود کردن هزینه های معاملاتی را در نظر می گیرد. بنابراین ما سعی داریم با در نظر گرفتن عامل عدم قطعیت به مدلی دست یابیم که بتواند پاسخ هایی مناسب و نزدیک تر به واقعیت در اختیار ما قرار دهد. از آنجاییکه مدل نهایی چند هدفه و دارای پیچیدگی محاسباتی است و توابع هدف نهایی در تعارض با یکدیگر هستند، الگوریتم ژنتیک تکاملی نامغلوب برای حل مدل قطعی شده بکار گرفته خواهد شد. در انتها شاخص خودرو بورس اوراق بهادار تهران در سال 1392 به عنوان شاخص مورد نظر جهت تشکیل سبد ردیاب و بازنگری آن مورد استفاده قرار گرفته است.