انتخاب سبد سهام بین المللی با استفاده از برنامه ریزی آرمانی
پایان نامه
- وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی - دانشکده مهندسی صنایع
- نویسنده کاوه صادقی
- استاد راهنما امیر عباس نجفی
- سال انتشار 1393
چکیده
یکی از جذاب ترین و بحث برانگیز ترین قسمت ها در تئوری پرتفو روابط بین المللی متقابل بین بازارها و اثرات واقعی این پرتفوهای بین المللی متنوع است. این جذابیت به دلیل مزیت های سبد سهام بین المللی از جمله تنوع بیشتر، ریسک سیستماتیک کمتر، بهبود در نسبت شارپ، بازده بیشتر، پوشش تورم و به اشتراک گذاری ریسک مصرف می باشد،از طرف دیگر فعالیت های تجاری به تدریج به سوی جهانی شدن می روند در نتیجه سرمایه گذاران نه تنها با ریسک و بازده دارایی های پر ریسک بلکه با ریسک نرخ ارز نیز مواجه اند. با توجه به یکپارچه بودن بازارهای مالی بین المللی، سرمایه گذاران داخلی به راحتی می توانند دارایی های مالی خارجی را در یک سطح معقولی از ریسک نرخ ارز نگه دارند. علاوه بر ریسک نرخ ارز موانع مالی دیگری از جمله ریسک سیاسی، تورم، اولویت بندی های جغرافیایی، ریسک سلب مالکیت، هزینه های معامله، اندازه و سن بازارهای مالی و هزینه های تجاری بین المللی نیز پیش روی سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری در بازار های بین المللی وجود دارد. در نتیجه به منظور بررسی سرمایه گذاری بین المللی باید به مزیت ها و موانع پیش روی سرمایه گذاران توجه شود. این مطالعه به بررسی تخصیص دارایی در پرتفوی بین المللی از طریق برنامه ریزی آرمانی با در نظر گرفتن عوامل فوق الذکر می پردازد. در این مدل با در نظر گرفتن صندوق های بین المللی 10 کشور از مناطق مختلف جهان مدل برنامه ریزی آرمانی وزنی ، فازی ، لکسیوگرافیک و مینی ماگز آن ها ارائه می گردد. نتایج حل مدل های فوق حاکی از آن است که سبد سهام بدست آمده از برنامه ریزی لکسیکوگرافی دارای ریسک بسیار کمتری می باشد. ولی استفاده از برنامه ریزی آرمانی وزنی با تمرکز بر روی ریسک نرخ ارز نتایج بهتری را از لحاظ ریسک و بازده دارد.
منابع مشابه
برنامه ریزی آرمانی مینیماکس در مسئله چندهدفه انتخاب سبد
مسئله انتخاب سبدسرمایه گذاری یکی از مهمترین حوزه های تصمیم گیری مالی است. به طور کلی در مسئله انتخاب سبد سرمایهگذاری تصمیم گیرنده به چندین هدف از قبیل بازده سالیانه، سود تقسیم شده سهام سالیانه و ریسک توجه می کند. تکنیک های برنامه ریزی چند هدفه ازقبیل ε – محدودیت، توابع مطلوبیت و برنامه ریزی آرمانی برای انتخاب رضایت بخش ترین سبد سرمایه گذاری به کارگرفته می شوند. دراین مقاله، فرض براین است که بر...
متن کاملبرنامه ریزی تصادفی چندهدفه برای انتخاب سبد سهام
در رویکردهای سنتی مقادیر مرتبط با اهداف یک مدل تصمیمگیری اغلب معین و قطعی فرض می‌شود، درحالی‌که در دنیای واقعی این مقادیر احتمالی است و تصمیمگیرنده نمیتواند آنها را بهطور قطعی تعیین کند. بهینهسازی مالی یکی از حوزههای جذاب در تصمیمگیری در شرایط عدم اطمینان است. در مسئلۀ انتخاب سبد سرمایهگذاری، تصمیمگیرنده همزمان با اهداف مختلف و گاه متعارض مانند نرخ بازده، نقدینگی، سود تقسیمی و ریسک موا...
متن کاملارائه مدلی جهت انتخاب سبد سهام با استفاده از رویکرد برنامه ریزی آرمانی فازی
در این تحقیق تلاش شده است مسئله انتخاب سبد سرمایه گذاری با استفاده از برنامه ریزی آرمانی فازی مدل سازی شود. افزایش بازده، کاهش ریسک و افزایش نقد شوندگی سه هدف تشکیل دهنده این مدل می باشند و با حل مدل با استفاده از داده های بازار بورس اوراق بهادار تهران پایایی مدل مورد آزمایش قرار می گیرد و در انتها تحلیل حساسیت مسئله با توجه به دیدگاه سرمایه گذاران مورد تجزیه وتحلیل قرارگرفته است.
برنامه ریزی آرمانی مینیماکس در مسئله چندهدفه انتخاب سبد
مسئله انتخاب سبدسرمایه گذاری یکی از مهمترین حوزه های تصمیم گیری مالی است. به طور کلی در مسئله انتخاب سبد سرمایه گذاری تصمیم گیرنده به چندین هدف از قبیل بازده سالیانه، سود تقسیم شده سهام سالیانه و ریسک توجه می کند. تکنیک های برنامه ریزی چند هدفه ازقبیل ε – محدودیت، توابع مطلوبیت و برنامه ریزی آرمانی برای انتخاب رضایت بخش ترین سبد سرمایه گذاری به کارگرفته می شوند. دراین مقاله، فرض براین است که بر...
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
نوع سند: پایان نامه
وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی - دانشکده مهندسی صنایع
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023