برقراری توازن پویا بین ریسک و بازده پرتفوی با استفاده از الگوریتم ژنتیک

موضوع گزینش پرتفوی بهینه چالشی است که از دیرباز سرمنشأ بحث های نظری متفاوتی بوده است و بر همین اساس از الگوهای تکنیکی مختلفی بدین منظور استفاده شده است، به گونه ای که هر یک از روش ها از مزایا و کاستی هایی برخوردار بوده اند. در این میان مسئله انتخاب پرتفوی بهینه به کمک الگوریتم ژنتیک، کمتر مورد توجه پژوهشگران و تحلیل گران قرار گرفته است، درحالی که جامعیت و توان تکنیکی این الگوریتم می تواند گزینش مناسبی به دست دهد. تشکیل پرتفوی به عنوان یک تصمیم گیری حساس وحیاتی برای شرکت ها مشخص شده است. به همین علت انتخاب یک پرتفوی با نرخ بازده بالا و ریسک کنترل شده یکی از موضوعاتی است که مورد توجه بسیاری از محققان قرار گرفته است. الگوریتم ژنتیک یکی از الگوریتم های ابتکاری است که می تواند مسائل بهینه سازی سبد سهام را با کارایی بالا انجام دهد. هدف تحقیق حاضر توضیح کامل الگوریتم ژنتیک و استفاده از این الگوریتم برای برقراری یک توازن پویا بین ریسک و بازده پرتفوی و انتخاب سبد سهام بهینه است. مسئله انتخاب سبد سهام آن قدر پیچیده است که روش های حل فعلی در برابر آن ناتوان بوده، از این رو استفاده از الگوریتم های ابتکاری برای حل آن ها مورد توجه قرارگرفته و توسعه یافته است. در این پژوهش روشی بر مبنای الگوریتم ژنتیک چند هدفه برای تشکیل سبد سهام ارائه می شود به طوری که ضمن به دست آوردن بازده مطلوب سرمایه گذار، ریسک حداقل می گردد. داده های 100 شرکت فعال را از شرکت های بورس اوراق بهادار تهران به عنوان نمونه آماری انتخاب شده و اطلاعات سهام آن ها در یک دوره سه ماهه مورد تحلیل قرار گرفته است. نتایج حاصل از اجرای ژنتیک حاکی است از اینکه الگوریتم ژنتیک ابزاری مناسب برای کمک به سرمایه گذاران در انتخاب سبد سهام است.