بررسی مقایسه ای توان شبکه عصبی و مدلهای رگرسیون در تعیین ساختار سرمایه شرکتها

مدیران مالی برای حداکثر نمودن ثروت سهامداران می بایست ترکیب منابع مالی شرکت که همان ساختار سرمایه است به نحو مطلوب تعیین نمایند. هنوز معلوم نیست شرکتها برای ترکیب تامین منابع مالی خود بر چه اساسی تصمیم گیری می نمایند. از دیر باز تجزیه و تحلیل ساختار سرمایه و بررسی عوامل موثر بر ساختار سرمایه شرکتها توجه پژوهشگران بوده است و تحقیقات زیادی بر روی ساختار سرمایه با استفاده از مدلهای مختلف آمار صورت گرفته است. ولی بندرت مدلهای غیر خطی برای بررسی عوامل تعیین کننده ساختار سرمایه به کار گرفته شده است. این تحقیق شش متغییر از ویژگیهای شرکتهای تولیدی بورس اوراق بهادارتهران و سه متغییر کلان اقتصادی بین سالهای 1385 الی 1390 برای تجزیه و تحلیل عوامل موثر ساختار سرمایه شرکتها (نسبت بدهی) مورد بررسی قرارداده است. و شرکتها بر اساس متوسط نسبت roa به دو گروه با عملکرد بالا و شرکتهای با عملکرد پایین تقسیم شده اند . هدف این تحقیق مقایسه توان مدل شبکه عصبی و مدل رگرسیون چند گانه خطی در تعیین عوامل موثر ساختار سرمایه شرکتها می باشد. تاحدودی تلاش شده است تا مدل پیش بینی برتر را مشخص نماید. نتایج نشان میدهد مجذور مربعات خطا rmse در مدل شبکه عصبی نسبت مدل رگرسیون خطی پایین تر است. و به نظر می رسد ارتباط بین نسبت بدهی (ساختار سرمایه) و متغییرهای مستقل غیر خطی می باشد.